PRIMER CAPITAL FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio14,1% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 6,1% doze meses antes.
• InfoSubordinação caiu de 66,6% para 50,9% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 8,2 mi em direitos creditórios (40,4% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 26,9 mi em 09/2026 (+80,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 11,1 mi e devolveu R$ 3,4 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 26,9 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 14,9 mi

+80,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 27,6 mi

Cotistas

8

soma das séries

Subordinação de 50,9% em 09/2026 (era 66,6% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

18,4%

Mezanino · 12 meses

20,0%

Subordinada · 12 meses

35,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 23,9 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 27,4 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 14 mi52,0%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 9,5 mi36,4%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 2,8 mi10,8%
• ImobiliárioR$ 201 mil0,8%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 9,7 mi43,5%
• 31–60 dR$ 5,7 mi25,7%
• 61–90 dR$ 3,3 mi14,7%
• 91–120 dR$ 1,6 mi7,0%
• 121–150 dR$ 811 mil3,6%
• 151–180 dR$ 193 mil0,9%
• 181–360 dR$ 477 mil2,1%
• 361–720 dR$ 462 mil2,1%
• 721–1080 dR$ 77 mil0,3%

14,1% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 3,7 mi), contra 6,1% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 1,5 mi39,5%
• 31–60 dR$ 365 mil9,9%
• 61–90 dR$ 254 mil6,9%
• 91–120 dR$ 344 mil9,4%
• 121–150 dR$ 190 mil5,2%
• 151–180 dR$ 136 mil3,7%
• 181–360 dR$ 932 mil25,3%
• 361–720 dR$ 4 mil0,1%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 112,2 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 8,2 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 112,2 mi

Recompras · 12 m

R$ 8,2 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 07/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 2,8% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 2,8% (09/2026).

• 1º maiorR$ 670 mil2,8%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.