DMX FIDC MULTISSETORIAL

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto28,3% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 15,1% doze meses antes.
• MédioCotas subordinadas perderam 14,1% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.
• InfoSubordinação caiu de 54,5% para 43,8% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.

Patrimônio líquido de R$ 115,3 mi em 09/2026 (+92,5% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 34,6 mi e devolveu R$ 250 mil aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 115,3 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 59,9 mi

+92,5% em 12 meses

Ativo total

R$ 117,6 mi

Cotistas

14

soma das séries

Subordinação de 43,8% em 09/2026 (era 54,5% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

16,0%

Mezanino · 12 meses

19,1%

Subordinada · 12 meses

5,0%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 116,1 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 116,1 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 59 mi43,2%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 34 mi25,0%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 26 mi18,9%
• ImobiliárioR$ 17 mi12,8%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 279 mil0,2%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 38 mi38,8%
• 31–60 dR$ 18 mi18,0%
• 61–90 dR$ 12 mi12,4%
• 91–120 dR$ 5,1 mi5,2%
• 121–150 dR$ 3,2 mi3,3%
• 151–180 dR$ 3 mi3,0%
• 181–360 dR$ 7,8 mi7,9%
• 361–720 dR$ 11 mi11,2%
• 721–1080 dR$ 40 mil0,0%

28,3% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 38,7 mi), contra 15,1% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 15 mi38,0%
• 31–60 dR$ 6,3 mi16,3%
• 61–90 dR$ 2,2 mi5,8%
• 91–120 dR$ 2,5 mi6,3%
• 121–150 dR$ 1,4 mi3,7%
• 151–180 dR$ 581 mil1,5%
• 181–360 dR$ 10 mi26,3%
• 361–720 dR$ 843 mil2,2%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 528,7 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 3,9 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 528,7 mi

Recompras · 12 m

R$ 3,9 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 11/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 6,5% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 22,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 7,5 mi6,5%
• 2º maiorR$ 6 mi5,2%
• 3º maiorR$ 4,1 mi3,6%
• 4º maiorR$ 4,1 mi3,5%
• 5º maiorR$ 3,8 mi3,3%
• 6º maiorR$ 3,7 mi3,2%
• 7º maiorR$ 3,1 mi2,7%
• 8º maiorR$ 2,9 mi2,5%
• 9º maiorR$ 2,7 mi2,3%
• 10º maiorR$ 2,6 mi2,2%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.