LEPTA SPECIAL FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioInadimplência da carteira subiu de 0,8% para 7,6% em 12 meses.
• MédioR$ 10,4 mi da carteira são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (14,6%), segundo o administrador.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 17,8 mi em direitos creditórios (35,6% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 69,6 mi em 09/2026 (+118,7% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 41,6 mi e devolveu R$ 13,5 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 69,6 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 31,8 mi

+118,7% em 12 meses

Ativo total

R$ 69,9 mi

Cotistas

28

soma das séries

Subordinação de 31,1% em 09/2026 (era 31,0% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

15,2%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

17,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 68,9 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 68,9 mi.

R$ 10,4 mi são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (item I.2.a.6 do informe).

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 38 mi53,3%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 24 mi34,1%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 5,1 mi7,2%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 3,8 mi5,4%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 28 mi41,9%
• 31–60 dR$ 14 mi21,5%
• 61–90 dR$ 5 mi7,6%
• 91–120 dR$ 1,7 mi2,6%
• 121–150 dR$ 1,1 mi1,6%
• 151–180 dR$ 659 mil1,0%
• 181–360 dR$ 6,9 mi10,5%
• 361–720 dR$ 1,8 mi2,7%
• 721–1080 dR$ 6,5 mi9,9%
• > 1080 dR$ 522 mil0,8%

7,6% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 5,4 mi), contra 0,8% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 2,3 mi42,9%
• 31–60 dR$ 147 mil2,7%
• 61–90 dR$ 87 mil1,6%
• 91–120 dR$ 161 mil3,0%
• 121–150 dR$ 411 mil7,6%
• 151–180 dR$ 127 mil2,4%
• 181–360 dR$ 2,1 mi39,8%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 242,2 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 17,8 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 242,2 mi

Recompras · 12 m

R$ 17,8 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

3 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 11,1% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 30,8% (09/2026).

• 1º maiorR$ 7,6 mi11,1%
• 2º maiorR$ 5,1 mi7,5%
• 3º maiorR$ 2,9 mi4,3%
• 4º maiorR$ 2,8 mi4,1%
• 5º maiorR$ 2,7 mi3,9%
• 6º maiorR$ 2,6 mi3,8%
• 7º maiorR$ 2,5 mi3,6%
• 8º maiorR$ 2,5 mi3,6%
• 9º maiorR$ 2,1 mi3,0%
• 10º maiorR$ 2,1 mi3,0%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.