HORTÊNCIA FI EM PARTICIPAÇÕES MULTIESTRATÉGIA

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Info96,6% da carteira está vencida, mas o fundo parece comprar créditos já vencidos ou judiciais (pela carteira quase toda vencida há mais de um ano); nesse caso inadimplência alta é a estratégia, não um alerta.

Patrimônio líquido de R$ 6,2 mi em 08/2026 (-8,1% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 3,7 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 6,2 mi

08/2026

Há 12 meses

R$ 6,8 mi

-8,1% em 12 meses

Ativo total

R$ 6,3 mi

Cotistas

1

soma das séries

Subordinação de 75,6% em 07/2025: é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

22,1%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-47,2%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 562 mil em direitos creditórios em 08/2026, dentro de uma carteira de R$ 6,3 mi.

Por tipo de recebível · 08/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 16 mi96,6%
• Ações judiciaisR$ 562 mil3,4%

A vencer, por prazo · 08/2026

• > 1080 dR$ 562 mil100,0%

96,6% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 08/2026 (R$ 15,9 mi), contra 92,4% doze meses antes.

O fundo parece comprar créditos já vencidos ou judiciais (pelo nome ou pela carteira quase toda vencida há mais de um ano): inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 08/2026

• 181–360 dR$ 705 mil4,4%
• 361–720 dR$ 1 mi6,5%
• 721–1080 dR$ 14 mi89,1%

2 cedentes identificados em 01/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.