MACCA FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioCotas subordinadas perderam 39,9% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 5,5 mi em direitos creditórios (24,0% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 1,4 mi em 09/2026 (-91,9% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 17,5 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 1,4 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 17,1 mi

-91,9% em 12 meses

Ativo total

R$ 3,9 mi

Cotistas

1

soma das séries

Subordinação de 68,0% em 01/2026 (era 56,8% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

6,5%

Mezanino · 12 meses

6,9%

Subordinada · 12 meses

-82,5%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 3,6 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 3,6 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 4,4 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 147 mil3,7%
• 31–60 dR$ 124 mil3,1%
• 61–90 dR$ 119 mil3,0%
• 91–120 dR$ 182 mil4,6%
• 121–150 dR$ 135 mil3,4%
• 151–180 dR$ 117 mil2,9%
• 181–360 dR$ 468 mil11,8%
• 361–720 dR$ 1,2 mi29,3%
• 721–1080 dR$ 356 mil8,9%
• > 1080 dR$ 1,2 mi29,3%

10,1% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 447 mil), contra 2,9% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 125 mil28,0%
• 31–60 dR$ 130 mil29,1%
• 61–90 dR$ 107 mil23,9%
• 91–120 dR$ 85 mil19,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 1,1 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 5,5 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 1,1 bi

Recompras · 12 m

R$ 5,5 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 3,9% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 13,1% (09/2026).

• 1º maiorR$ 139 mil3,9%
• 2º maiorR$ 124 mil3,5%
• 3º maiorR$ 93 mil2,6%
• 4º maiorR$ 61 mil1,7%
• 5º maiorR$ 49 mil1,4%
• 6º maiorR$ 38 mil1,1%
• 7º maiorR$ 36 mil1,0%
• 8º maiorR$ 33 mil0,9%
• 9º maiorR$ 33 mil0,9%
• 10º maiorR$ 30 mil0,8%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.