SPECIAL SITUATIONS IV FIDC

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Info49,6% da carteira está vencida, mas o fundo parece comprar créditos já vencidos ou judiciais (pelo nome); nesse caso inadimplência alta é a estratégia, não um alerta.

Patrimônio líquido de R$ 123,9 mi em 09/2026 (+67,3% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 29,9 mi e devolveu R$ 0,00 aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 123,9 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 74,1 mi

+67,3% em 12 meses

Ativo total

R$ 125,8 mi

Cotistas

165

soma das séries

O informe não separa cotas sênior de subordinadas neste fundo (classe única, ou só um tipo de cota), então não há subordinação a medir.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

23,2%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

—

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 32,9 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 125,8 mi; R$ 63,5 mi em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 40 mi80,5%
• AgronegócioR$ 9,6 mi19,5%

A vencer, por prazo · 09/2026

• 31–60 dR$ 16 mil0,1%
• 61–90 dR$ 498 mil2,0%
• 91–120 dR$ 594 mil2,4%
• 181–360 dR$ 1 mi4,1%
• 361–720 dR$ 2 mi7,9%
• 721–1080 dR$ 5,4 mi21,7%
• > 1080 dR$ 15 mi61,9%

49,6% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 24,3 mi), contra 0,0% doze meses antes.

O fundo parece comprar créditos já vencidos ou judiciais (pelo nome ou pela carteira quase toda vencida há mais de um ano): inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• > 1080 dR$ 24 mi100,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 43,4 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 43,4 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

O administrador não identificou cedentes no informe mensal. A identificação só existe desde 11/2019 e, na prática, aparece só quem tem 10% ou mais dos direitos creditórios: fundos multicedente pulverizados ficam sem lista.

O maior valor da tabela VIII equivale a 40,8% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 100,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 13 mi40,8%
• 2º maiorR$ 13 mi39,9%
• 3º maiorR$ 11 mi33,2%
• 4º maiorR$ 6,4 mi19,5%
• 5º maiorR$ 5,1 mi15,4%
• 6º maiorR$ 102 mil0,3%
• 7º maiorR$ 44 mil0,1%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.