MIDIAN FIDC

3 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioInadimplência da carteira subiu de 1,0% para 9,9% em 12 meses.
• MédioSubordinação caiu de 23,6% para 17,5% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.
• MédioCotas subordinadas perderam 42,1% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 65,0 mi em direitos creditórios (35,7% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 167,4 mi em 09/2026 (+49,4% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 1,7 mi e devolveu R$ 89,7 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 167,4 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 112,0 mi

+49,4% em 12 meses

Ativo total

R$ 167,7 mi

Cotistas

2

soma das séries

Subordinação de 17,5% em 09/2026 (era 23,6% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

12,5%

Mezanino · 12 meses

0,0%

Subordinada · 12 meses

26,4%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 167,1 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 167,6 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 196 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 4,9 mi2,8%
• 31–60 dR$ 4,8 mi2,7%
• 61–90 dR$ 4,7 mi2,7%
• 91–120 dR$ 4,6 mi2,6%
• 121–150 dR$ 4,5 mi2,5%
• 151–180 dR$ 4,5 mi2,5%
• 181–360 dR$ 25 mi14,0%
• 361–720 dR$ 39 mi21,9%
• 721–1080 dR$ 31 mi17,5%
• > 1080 dR$ 54 mi30,8%

9,9% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 19,3 mi), contra 1,0% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 4,1 mi21,3%
• 31–60 dR$ 3,2 mi16,7%
• 61–90 dR$ 2,7 mi14,0%
• 91–120 dR$ 2,3 mi12,0%
• 121–150 dR$ 2,1 mi10,8%
• 151–180 dR$ 1,6 mi8,3%
• 181–360 dR$ 2,2 mi11,2%
• 361–720 dR$ 1,1 mi5,4%
• 721–1080 dR$ 28 mil0,1%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 196,7 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 65,0 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 196,7 mi

Recompras · 12 m

R$ 65,0 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.