FARMTECH KEY ACCOUNTS - FIDC DO AGRONEGÓCIO - RESP LTDA

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio24,2% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 28,9% doze meses antes.
• MédioCotas subordinadas perderam 40,8% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.

Patrimônio líquido de R$ 246,8 mi em 09/2026 (-11,2% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 0,00 aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 246,8 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 278,1 mi

-11,2% em 12 meses

Ativo total

R$ 247,9 mi

Cotistas

4

soma das séries

Subordinação de 19,4% em 09/2026 (era 20,1% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

16,8%

Mezanino · 12 meses

23,2%

Subordinada · 12 meses

-8,7%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 203,3 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 247,3 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• AgronegócioR$ 218 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 47 mi28,7%
• 31–60 dR$ 42 mi25,3%
• 61–90 dR$ 16 mi9,6%
• 91–120 dR$ 783 mil0,5%
• 121–150 dR$ 1 mi0,6%
• 151–180 dR$ 1,1 mi0,6%
• 181–360 dR$ 55 mi33,4%
• 361–720 dR$ 2 mi1,2%

24,2% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 52,7 mi), contra 28,9% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 40 mi76,1%
• 61–90 dR$ 7,9 mi15,0%
• 121–150 dR$ 2,8 mi5,2%
• 151–180 dR$ 2 mi3,7%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 335,1 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 335,1 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

O administrador não identificou cedentes no informe mensal. A identificação só existe desde 11/2019 e, na prática, aparece só quem tem 10% ou mais dos direitos creditórios: fundos multicedente pulverizados ficam sem lista.

O maior valor da tabela VIII equivale a 5,0% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 21,8% (11/2025).

• 1º maiorR$ 10 mi5,0%
• 2º maiorR$ 9,3 mi4,6%
• 3º maiorR$ 9 mi4,4%
• 4º maiorR$ 8,9 mi4,4%
• 5º maiorR$ 7 mi3,4%
• 6º maiorR$ 6,8 mi3,3%
• 7º maiorR$ 6,7 mi3,3%
• 8º maiorR$ 6,6 mi3,3%
• 9º maiorR$ 6,6 mi3,2%
• 10º maiorR$ 5,6 mi2,8%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.