TCG IRON I FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto20,1% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 8,8% doze meses antes.
• MédioCotas subordinadas perderam 45,1% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.

Patrimônio líquido de R$ 17,7 mi em 09/2026 (+43,9% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 9,4 mi e devolveu R$ 1,4 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 17,7 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 12,3 mi

+43,9% em 12 meses

Ativo total

R$ 18,3 mi

Cotistas

4

soma das séries

Subordinação de 33,6% em 09/2026 (era 19,0% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

14,8%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-15,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 17,5 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 18,2 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 13 mi54,3%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 7,6 mi30,8%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 3,7 mi14,9%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 6,6 mi33,7%
• 31–60 dR$ 5,3 mi26,8%
• 61–90 dR$ 4,1 mi20,8%
• 91–120 dR$ 1 mi5,3%
• 121–150 dR$ 132 mil0,7%
• 151–180 dR$ 115 mil0,6%
• 181–360 dR$ 670 mil3,4%
• 361–720 dR$ 1,4 mi7,3%
• 721–1080 dR$ 271 mil1,4%

20,1% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 5,0 mi), contra 8,8% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 2 mi40,7%
• 31–60 dR$ 699 mil14,1%
• 61–90 dR$ 578 mil11,7%
• 91–120 dR$ 230 mil4,6%
• 121–150 dR$ 678 mil13,7%
• 151–180 dR$ 44 mil0,9%
• 181–360 dR$ 514 mil10,4%
• 361–720 dR$ 195 mil3,9%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 69,7 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 1,3 mi e substituiu R$ 72 mil. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 69,7 mi

Recompras · 12 m

R$ 1,3 mi

Substituições · 12 m

R$ 72 mil

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

6 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 25,1% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 84,3% (09/2026).

• 1º maiorR$ 4,4 mi25,1%
• 2º maiorR$ 3,6 mi20,5%
• 3º maiorR$ 2,9 mi16,5%
• 4º maiorR$ 2,8 mi16,2%
• 5º maiorR$ 1 mi6,0%
• 6º maiorR$ 1 mi5,7%
• 7º maiorR$ 620 mil3,5%
• 8º maiorR$ 577 mil3,3%
• 9º maiorR$ 530 mil3,0%
• 10º maiorR$ 469 mil2,7%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.