Z 5 II FIDC

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoSubordinação caiu de 44,6% para 26,3% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.

Patrimônio líquido de R$ 31,1 mi em 09/2026 (+20,4% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 32,5 mi e devolveu R$ 18,4 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 31,1 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 25,8 mi

+20,4% em 12 meses

Ativo total

R$ 32,3 mi

Cotistas

58

soma das séries

Subordinação de 26,3% em 09/2026 (era 44,6% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,5%

Mezanino · 12 meses

24,6%

Subordinada · 12 meses

-27,4%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 31,8 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 32,1 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 15 mi46,3%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 10 mi32,4%
• IndustrialR$ 4,5 mi14,1%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 2,3 mi7,2%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 14 mi46,5%
• 31–60 dR$ 2,5 mi8,2%
• 61–90 dR$ 1,9 mi6,1%
• 91–120 dR$ 874 mil2,8%
• 121–150 dR$ 359 mil1,2%
• 151–180 dR$ 187 mil0,6%
• 181–360 dR$ 310 mil1,0%
• > 1080 dR$ 10 mi33,7%

3,6% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 1,2 mi), contra 3,6% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 707 mil60,5%
• 61–90 dR$ 43 mil3,7%
• 91–120 dR$ 9 mil0,8%
• 121–150 dR$ 38 mil3,3%
• 151–180 dR$ 9 mil0,7%
• 181–360 dR$ 362 mil31,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 229,5 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 563 mil e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 229,5 mi

Recompras · 12 m

R$ 563 mil

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 9,4% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 24,4% (09/2026).

• 1º maiorR$ 3 mi9,4%
• 2º maiorR$ 2 mi6,3%
• 3º maiorR$ 1,1 mi3,6%
• 4º maiorR$ 875 mil2,8%
• 5º maiorR$ 745 mil2,3%
• 6º maiorR$ 626 mil2,0%
• 7º maiorR$ 461 mil1,5%
• 8º maiorR$ 448 mil1,4%
• 9º maiorR$ 445 mil1,4%
• 10º maiorR$ 362 mil1,1%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.