BELLAGIO FIDC NP

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioCotas subordinadas perderam 25,7% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.

Patrimônio líquido de R$ 13,4 mi em 09/2026 (-16,7% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 0,00 aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 13,4 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 16,1 mi

-16,7% em 12 meses

Ativo total

R$ 13,4 mi

Cotistas

1

soma das séries

O informe não separa cotas sênior de subordinadas neste fundo (classe única, ou só um tipo de cota), então não há subordinação a medir.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

—

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-16,7%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 10,9 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 13,4 mi; R$ 2,5 mi em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 9,4 mi59,6%
• AgronegócioR$ 6,4 mi40,4%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 218 mil1,9%
• 721–1080 dR$ 12 mi98,1%

25,7% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 4,0 mi), contra 2,4% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 1 mi24,9%
• 31–60 dR$ 675 mil16,7%
• 61–90 dR$ 415 mil10,3%
• 91–120 dR$ 240 mil5,9%
• 121–150 dR$ 179 mil4,4%
• 151–180 dR$ 184 mil4,5%
• 181–360 dR$ 1,1 mi28,3%
• 361–720 dR$ 198 mil4,9%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 1,7 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 1,7 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 85,0% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 100,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 9,3 mi85,0%
• 2º maiorR$ 6,5 mi59,6%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.