AZQ CDO FIDC DE RESPONSABILIDADE ILIMITADA

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioSubordinação caiu de 21,6% para 16,6% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.

Patrimônio líquido de R$ 321,6 mi em 09/2026 (+72,7% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 103,4 mi e devolveu R$ 7,0 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 321,6 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 186,2 mi

+72,7% em 12 meses

Ativo total

R$ 321,8 mi

Cotistas

15

soma das séries

Subordinação de 16,6% em 09/2026 (era 21,6% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

15,9%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

17,3%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 228,9 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 320,9 mi; R$ 83,4 mi em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 159 mi69,5%
• AgronegócioR$ 70 mi30,5%

A vencer, por prazo · 09/2026

• 181–360 dR$ 8 mi3,5%
• 361–720 dR$ 29 mi12,8%
• 721–1080 dR$ 14 mi6,0%
• > 1080 dR$ 178 mi77,7%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 148,3 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 148,3 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 03/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 12,6% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 42,7% (09/2026).

• 1º maiorR$ 29 mi12,6%
• 2º maiorR$ 19 mi8,4%
• 3º maiorR$ 17 mi7,5%
• 4º maiorR$ 17 mi7,4%
• 5º maiorR$ 16 mi6,8%
• 6º maiorR$ 15 mi6,5%
• 7º maiorR$ 15 mi6,3%
• 8º maiorR$ 13 mi5,5%
• 9º maiorR$ 13 mi5,5%
• 10º maiorR$ 12 mi5,2%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.