CHEMICAL XIV - FIDC - INDÚSTRIA PETROQUÍMICA

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto18,5% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 1,5% doze meses antes.
• InfoPatrimônio caiu de R$ 503,7 mi para R$ 57,2 mi em 12 meses, quase tudo por amortizações e resgates pagos aos cotistas (R$ 522,9 mi).

Patrimônio líquido de R$ 57,2 mi em 09/2026 (-88,7% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 0,00 e devolveu R$ 522,9 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 57,2 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 503,7 mi

-88,7% em 12 meses

Ativo total

R$ 57,3 mi

Cotistas

17

soma das séries

Subordinação de 10,5% em 08/2026 (era 9,8% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

13,8%

Mezanino · 12 meses

18,2%

Subordinada · 12 meses

29,9%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 15,6 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 56,8 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 16 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 13 mi99,0%
• 31–60 dR$ 123 mil1,0%

18,5% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 2,9 mi), contra 1,5% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 1,8 mi62,1%
• 31–60 dR$ 412 mil14,2%
• 61–90 dR$ 683 mil23,6%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 5,4 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 5,4 bi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 27,9% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 72,2% (09/2026).

• 1º maiorR$ 4,4 mi27,9%
• 2º maiorR$ 2,2 mi14,2%
• 3º maiorR$ 1,9 mi12,2%
• 4º maiorR$ 1,6 mi10,3%
• 5º maiorR$ 1,2 mi7,6%
• 6º maiorR$ 683 mil4,4%
• 7º maiorR$ 609 mil3,9%
• 8º maiorR$ 470 mil3,0%
• 9º maiorR$ 416 mil2,7%
• 10º maiorR$ 412 mil2,6%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.