MALCOM FIDC NP

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioCotas subordinadas perderam 53,7% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.

Patrimônio líquido de R$ 8,4 mi em 09/2026 (-51,2% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 2,0 mi e devolveu R$ 949 mil aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 8,4 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 17,3 mi

-51,2% em 12 meses

Ativo total

R$ 8,4 mi

Cotistas

4

soma das séries

Subordinação de 86,1% em 09/2026: é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,0%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

-57,9%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 8,4 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 8,4 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 24 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• 91–120 dR$ 727 mil3,0%
• 121–150 dR$ 718 mil3,0%
• 151–180 dR$ 708 mil2,9%
• 181–360 dR$ 4 mi16,8%
• 361–720 dR$ 7 mi29,2%
• 721–1080 dR$ 5,2 mi21,7%
• > 1080 dR$ 5,7 mi23,4%

0,0% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 0,00), contra 0,9% doze meses antes.

Fundo não padronizado: pode comprar créditos já vencidos ou judiciais, então inadimplência alta faz parte da estratégia.

Em 12 meses o fundo comprou R$ 110,9 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 110,9 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 08/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.