LEPTA MULTISETORIAL FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio13,4% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 9,0% doze meses antes.
• MédioR$ 56,7 mi da carteira são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (12,9%), segundo o administrador.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 159,3 mi em direitos creditórios (48,0% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 411,3 mi em 09/2026 (+87,0% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 125,9 mi e devolveu R$ 22,5 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 411,3 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 219,9 mi

+87,0% em 12 meses

Ativo total

R$ 418,3 mi

Cotistas

28

soma das séries

Subordinação de 35,2% em 09/2026 (era 35,8% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,0%

Mezanino · 12 meses

20,7%

Subordinada · 12 meses

79,7%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 409,0 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 409,0 mi.

R$ 56,7 mi são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (item I.2.a.6 do informe).

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 234 mi53,3%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 127 mi28,8%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 57 mi13,0%
• AgronegócioR$ 10 mi2,4%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 6 mi1,4%
• ImobiliárioR$ 5 mi1,1%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 157 mi41,2%
• 31–60 dR$ 88 mi23,1%
• 61–90 dR$ 29 mi7,6%
• 91–120 dR$ 11 mi2,9%
• 121–150 dR$ 10 mi2,6%
• 151–180 dR$ 9,4 mi2,5%
• 181–360 dR$ 30 mi7,9%
• 361–720 dR$ 24 mi6,4%
• 721–1080 dR$ 13 mi3,3%
• > 1080 dR$ 9,3 mi2,4%

13,4% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 58,7 mi), contra 9,0% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 24 mi40,9%
• 31–60 dR$ 1,7 mi2,9%
• 61–90 dR$ 3 mi5,1%
• 91–120 dR$ 3,8 mi6,5%
• 121–150 dR$ 3,4 mi5,9%
• 151–180 dR$ 5,5 mi9,4%
• 181–360 dR$ 12 mi19,9%
• 361–720 dR$ 5,5 mi9,4%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 1,7 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 159,3 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 1,7 bi

Recompras · 12 m

R$ 159,3 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 7,2% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 18,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 29 mi7,2%
• 2º maiorR$ 12 mi3,0%
• 3º maiorR$ 11 mi2,7%
• 4º maiorR$ 11 mi2,7%
• 5º maiorR$ 10 mi2,5%
• 6º maiorR$ 10 mi2,5%
• 7º maiorR$ 9,7 mi2,4%
• 8º maiorR$ 6,8 mi1,7%
• 9º maiorR$ 6,3 mi1,5%
• 10º maiorR$ 6,2 mi1,5%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.