PREMIUM RECEBÍVEIS MULTISSETORIAL II FIDC - RESP LIMITADA

3 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioInadimplência da carteira subiu de 1,3% para 5,2% em 12 meses.
• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 11,0 mi em direitos creditórios (53,1% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.
• MédioR$ 6,9 mi da carteira são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (29,4%), segundo o administrador.
• InfoSubordinação caiu de 61,3% para 52,8% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.

Patrimônio líquido de R$ 23,8 mi em 09/2026 (+198,2% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 18,1 mi e devolveu R$ 6,2 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 23,8 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 8,0 mi

+198,2% em 12 meses

Ativo total

R$ 24,6 mi

Cotistas

10

soma das séries

Subordinação de 52,8% em 09/2026 (era 61,3% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

-18,1%

Mezanino · 12 meses

17,5%

Subordinada · 12 meses

18,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 22,7 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 24,4 mi.

R$ 6,9 mi são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (item I.2.a.6 do informe).

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 9,1 mi38,8%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 6,3 mi26,9%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 5,1 mi21,9%
• ImobiliárioR$ 2,8 mi11,8%
• AgronegócioR$ 145 mil0,6%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 9,7 mi43,7%
• 31–60 dR$ 2 mi8,8%
• 61–90 dR$ 2,1 mi9,5%
• 91–120 dR$ 775 mil3,5%
• 121–150 dR$ 461 mil2,1%
• 151–180 dR$ 267 mil1,2%
• 181–360 dR$ 6,6 mi29,6%
• 361–720 dR$ 352 mil1,6%

5,2% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 1,2 mi), contra 1,3% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 405 mil33,4%
• 31–60 dR$ 158 mil13,0%
• 61–90 dR$ 157 mil13,0%
• 91–120 dR$ 75 mil6,2%
• 121–150 dR$ 262 mil21,6%
• 151–180 dR$ 64 mil5,2%
• 181–360 dR$ 91 mil7,5%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 160,8 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 11,0 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 160,8 mi

Recompras · 12 m

R$ 11,0 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 25,9% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 44,1% (09/2026).

• 1º maiorR$ 5,9 mi25,9%
• 2º maiorR$ 1,5 mi6,8%
• 3º maiorR$ 1 mi4,5%
• 4º maiorR$ 896 mil3,9%
• 5º maiorR$ 657 mil2,9%
• 6º maiorR$ 466 mil2,1%
• 7º maiorR$ 410 mil1,8%
• 8º maiorR$ 362 mil1,6%
• 9º maiorR$ 345 mil1,5%
• 10º maiorR$ 305 mil1,3%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.