IATROS FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto74,9% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 19,5% doze meses antes.
• MédioSubordinação caiu de 58,1% para 3,1% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.

Patrimônio líquido de R$ 52,7 mi em 09/2026 (-31,4% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 20,3 mi e devolveu R$ 0,00 aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 52,7 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 76,9 mi

-31,4% em 12 meses

Ativo total

R$ 54,6 mi

Cotistas

2

soma das séries

Subordinação de 3,0% em 09/2026 (era 58,1% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,6%

Mezanino · 12 meses

-93,8%

Subordinada · 12 meses

-100,0%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 28,7 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 52,8 mi; R$ 10,3 mi em cotas de outros FIDCs.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 42 mi45,6%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 37 mi40,8%
• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 12 mi13,6%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 6,6 mi28,9%
• 31–60 dR$ 8,2 mi35,9%
• 61–90 dR$ 997 mil4,4%
• 91–120 dR$ 604 mil2,6%
• 121–150 dR$ 1,8 mi7,9%
• 151–180 dR$ 1,9 mi8,4%
• 181–360 dR$ 2,7 mi12,0%

74,9% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 68,3 mi), contra 19,5% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 9,8 mi14,3%
• 31–60 dR$ 13 mi19,7%
• 61–90 dR$ 10 mi14,9%
• 91–120 dR$ 11 mi16,2%
• 121–150 dR$ 5,2 mi7,6%
• 151–180 dR$ 5 mil0,0%
• 181–360 dR$ 17 mi25,5%
• 361–720 dR$ 1,3 mi1,8%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 142,4 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00; outros R$ 6,4 mi foram vendidos de volta ao cedente. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 142,4 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 6,4 mi

6 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 33,2% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 100,0% (09/2026).

• 1º maiorR$ 9,5 mi33,2%
• 2º maiorR$ 7,7 mi26,9%
• 3º maiorR$ 6,5 mi22,8%
• 4º maiorR$ 5,8 mi20,2%
• 5º maiorR$ 5,5 mi19,1%
• 6º maiorR$ 5,3 mi18,4%
• 7º maiorR$ 3,4 mi11,9%
• 8º maiorR$ 3,1 mi10,7%
• 9º maiorR$ 3 mi10,4%
• 10º maiorR$ 2,8 mi9,9%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.