FIDC FLAGSHIP BTO RECEIVABLES

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio11,1% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 9,8% doze meses antes.

Patrimônio líquido de R$ 230,1 mi em 09/2026 (+29,1% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 17,3 mi e devolveu R$ 35,3 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 230,1 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 178,3 mi

+29,1% em 12 meses

Ativo total

R$ 230,3 mi

Cotistas

56

soma das séries

Subordinação de 73,8% em 09/2026 (era 22,3% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

13,3%

Mezanino · 12 meses

18,0%

Subordinada · 12 meses

189,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 202,5 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 205,5 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 204 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 101 mi55,7%
• 31–60 dR$ 52 mi29,0%
• 61–90 dR$ 28 mi15,3%

11,1% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 22,5 mi), contra 9,8% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 21 mi92,9%
• 31–60 dR$ 1,6 mi7,1%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 1,0 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 1,0 bi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 11/2025, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 7,8% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 29,5% (09/2026).

• 1º maiorR$ 16 mi7,8%
• 2º maiorR$ 12 mi5,8%
• 3º maiorR$ 12 mi5,8%
• 4º maiorR$ 11 mi5,6%
• 5º maiorR$ 9,2 mi4,5%
• 6º maiorR$ 6,6 mi3,2%
• 7º maiorR$ 5,3 mi2,6%
• 8º maiorR$ 3,7 mi1,8%
• 9º maiorR$ 3 mi1,5%
• 10º maiorR$ 3 mi1,5%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.