FGCB III FIDC SEGMENTO MULTICARTEIRA - RESP LIMITADA

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioCotas subordinadas perderam 86,5% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.
• Info62,4% da carteira está vencida, mas o fundo parece comprar créditos já vencidos ou judiciais (pelo nome); nesse caso inadimplência alta é a estratégia, não um alerta.

Patrimônio líquido de R$ 188,4 mi em 09/2026 (+3654486,6% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 210,6 mi e devolveu R$ 122,2 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 188,4 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 5 mil

+3654486,6% em 12 meses

Ativo total

R$ 188,6 mi

Cotistas

13

soma das séries

Subordinação de 91,3% em 09/2026: é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,7%

Mezanino · 12 meses

18,9%

Subordinada · 12 meses

-89,9%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 186,8 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 188,5 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 355 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 60 mi45,1%
• 31–60 dR$ 17 mi12,4%
• 61–90 dR$ 14 mi10,2%
• 91–120 dR$ 9,3 mi6,9%
• 121–150 dR$ 7,9 mi5,9%
• 151–180 dR$ 6,7 mi5,1%
• 181–360 dR$ 17 mi12,4%
• 361–720 dR$ 2,7 mi2,0%

62,4% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 221,2 mi), contra 13,4% doze meses antes.

O fundo parece comprar créditos já vencidos ou judiciais (pelo nome ou pela carteira quase toda vencida há mais de um ano): inadimplência alta faz parte da estratégia.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 99 mi44,9%
• 31–60 dR$ 74 mi33,4%
• 61–90 dR$ 7,9 mi3,6%
• 91–120 dR$ 5,4 mi2,4%
• 121–150 dR$ 4,5 mi2,0%
• 151–180 dR$ 8,5 mi3,9%
• 181–360 dR$ 22 mi9,8%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 508,7 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 508,7 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.