MINERVA FIDC II - CRÉDITO MERCANTIL RESP LIMITADA

Nenhum alerta; só observações. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 280,7 mi em direitos creditórios (47,8% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 854,2 mi em 09/2026 (+69,7% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 300,0 mi e devolveu R$ 70,2 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 854,2 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 503,3 mi

+69,7% em 12 meses

Ativo total

R$ 854,6 mi

Cotistas

3

soma das séries

Subordinação de 11,6% em 09/2026 (era 10,1% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

15,7%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

28,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 642,5 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 823,6 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 642 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 563 mi92,3%
• 31–60 dR$ 43 mi7,1%
• 61–90 dR$ 2,3 mi0,4%
• 91–120 dR$ 1,6 mi0,3%

5,0% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 32,4 mi), contra 6,9% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 32 mi100,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 9,5 bi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 280,7 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 9,5 bi

Recompras · 12 m

R$ 280,7 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

2 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 6,0% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 16,3% (09/2026).

• 1º maiorR$ 38 mi6,0%
• 2º maiorR$ 21 mi3,2%
• 3º maiorR$ 17 mi2,6%
• 4º maiorR$ 17 mi2,6%
• 5º maiorR$ 12 mi1,9%
• 6º maiorR$ 11 mi1,7%
• 7º maiorR$ 11 mi1,7%
• 8º maiorR$ 11 mi1,7%
• 9º maiorR$ 8,7 mi1,4%
• 10º maiorR$ 7,3 mi1,1%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.