TNB FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioCotas subordinadas perderam 60,1% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.
• InfoSubordinação caiu de 31,8% para 25,6% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.
• InfoPatrimônio mais que triplicou em 12 meses (R$ 12,0 mi → R$ 123,1 mi).

Patrimônio líquido de R$ 123,1 mi em 09/2026 (+927,7% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 115,2 mi e devolveu R$ 11,1 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 123,1 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 12,0 mi

+927,7% em 12 meses

Ativo total

R$ 123,2 mi

Cotistas

26

soma das séries

Subordinação de 25,6% em 09/2026 (era 31,8% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

4,8%

Mezanino · 12 meses

5,6%

Subordinada · 12 meses

-16,5%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 117,0 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 123,2 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 145 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 101 mil0,1%
• 31–60 dR$ 26 mil0,0%
• 61–90 dR$ 153 mil0,1%
• 91–120 dR$ 126 mil0,1%
• 121–150 dR$ 9 mil0,0%
• 151–180 dR$ 291 mil0,2%
• 181–360 dR$ 1,3 mi0,9%
• 361–720 dR$ 4,4 mi3,1%
• 721–1080 dR$ 92 mi63,5%
• > 1080 dR$ 46 mi32,1%

0,2% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 314 mil), contra 0,0% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 193 mil61,4%
• 31–60 dR$ 7 mil2,3%
• 61–90 dR$ 19 mil6,1%
• 91–120 dR$ 31 mil10,0%
• 121–150 dR$ 13 mil4,2%
• 151–180 dR$ 44 mil14,1%
• 181–360 dR$ 6 mil1,9%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 125,1 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 125,1 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

O administrador não identificou cedentes no informe mensal. A identificação só existe desde 11/2019 e, na prática, aparece só quem tem 10% ou mais dos direitos creditórios: fundos multicedente pulverizados ficam sem lista.