EXODO FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto18,1% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 0,0% doze meses antes.
• MédioEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 9,5 mi em direitos creditórios (81,7% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.
• InfoSubordinação caiu de 48,4% para 32,3% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.

Patrimônio líquido de R$ 17,1 mi em 09/2026 (+631,8% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 10,4 mi e devolveu R$ 189 mil aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 17,1 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 2,3 mi

+631,8% em 12 meses

Ativo total

R$ 17,3 mi

Cotistas

4

soma das séries

Subordinação de 32,3% em 09/2026 (era 48,4% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

19,6%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

136,1%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 16,1 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 17,1 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 7,8 mi47,1%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 5 mi30,0%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 2,1 mi12,6%
• ImobiliárioR$ 1,3 mi8,1%
• AgronegócioR$ 366 mil2,2%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 8 mi59,0%
• 31–60 dR$ 3,5 mi25,6%
• 61–90 dR$ 1,4 mi10,6%
• 91–120 dR$ 384 mil2,8%
• 121–150 dR$ 175 mil1,3%
• 151–180 dR$ 17 mil0,1%
• 181–360 dR$ 83 mil0,6%

18,1% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 3,0 mi), contra 0,0% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 2,2 mi72,2%
• 31–60 dR$ 453 mil15,1%
• 61–90 dR$ 283 mil9,4%
• 91–120 dR$ 71 mil2,4%
• 121–150 dR$ 26 mil0,9%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 75,0 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 9,5 mi e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 75,0 mi

Recompras · 12 m

R$ 9,5 mi

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 04/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 9,1% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 16,4% (09/2026).

• 1º maiorR$ 1,5 mi9,1%
• 2º maiorR$ 383 mil2,4%
• 3º maiorR$ 287 mil1,8%
• 4º maiorR$ 267 mil1,7%
• 5º maiorR$ 232 mil1,4%
• 6º maiorR$ 225 mil1,4%
• 7º maiorR$ 219 mil1,4%
• 8º maiorR$ 195 mil1,2%
• 9º maiorR$ 177 mil1,1%
• 10º maiorR$ 172 mil1,1%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.