NTZ IMPULSE FIDC

2 pontos de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto35,7% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09), contra 2,9% doze meses antes.
• MédioCotas subordinadas perderam 21,6% nos últimos três meses: sinal de perdas na carteira sendo absorvidas pelo colchão.
• InfoSubordinação caiu de 37,6% para 32,4% em 12 meses: menos cotas subordinadas absorvendo perdas antes das cotas sênior.
• InfoEm 12 meses o cedente recomprou ou substituiu R$ 3,1 mi em direitos creditórios (20,4% da carteira média). Pode esconder inadimplência que não aparece no fundo.

Patrimônio líquido de R$ 20,6 mi em 09/2026 (+169,9% em 12 meses). Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 968 mil e devolveu R$ 671 mil aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 20,6 mi

09/2026

Há 12 meses

R$ 7,6 mi

+169,9% em 12 meses

Ativo total

R$ 20,8 mi

Cotistas

244

soma das séries

Subordinação de 32,4% em 09/2026 (era 37,6% doze meses antes): é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

18,3%

Mezanino · 12 meses

16,9%

Subordinada · 12 meses

-3,2%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 9,9 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 20,8 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Financeiropasse o mouse para detalharR$ 4,9 mi45,8%
• IndustrialR$ 3,2 mi30,0%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 1,7 mi15,9%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 902 mil8,4%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 2,6 mi37,8%
• 31–60 dR$ 1,9 mi26,9%
• 61–90 dR$ 1,1 mi15,8%
• 91–120 dR$ 353 mil5,1%
• 121–150 dR$ 325 mil4,7%
• 151–180 dR$ 205 mil3,0%
• 181–360 dR$ 424 mil6,1%
• 361–720 dR$ 44 mil0,6%

35,7% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 3,8 mi), contra 2,9% doze meses antes.

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 2,5 mi66,3%
• 31–60 dR$ 790 mil20,6%
• 61–90 dR$ 435 mil11,3%
• 91–120 dR$ 71 mil1,8%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 32,1 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 2,2 mi e substituiu R$ 927 mil. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 32,1 mi

Recompras · 12 m

R$ 2,2 mi

Substituições · 12 m

R$ 927 mil

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

1 cedente identificado em 07/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 26,3% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 72,2% (09/2026).

• 1º maiorR$ 2,6 mi26,3%
• 2º maiorR$ 1,7 mi17,5%
• 3º maiorR$ 1,3 mi12,8%
• 4º maiorR$ 875 mil8,9%
• 5º maiorR$ 665 mil6,7%
• 6º maiorR$ 607 mil6,1%
• 7º maiorR$ 579 mil5,9%
• 8º maiorR$ 370 mil3,7%
• 9º maiorR$ 311 mil3,1%
• 10º maiorR$ 310 mil3,1%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.