MERCADO CRÉDITO ESTRUTURADO FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Alto94,3% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09).

Patrimônio líquido de R$ 180,5 mi em 09/2026. Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 126,0 mi e devolveu R$ 5,9 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 180,5 mi

09/2026

Há 12 meses

—

Ativo total

R$ 183,9 mi

Cotistas

9

soma das séries

Subordinação de 66,8% em 09/2026: é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

1,5%

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

87,4%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 169,0 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 183,9 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 169 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 1,3 mi13,6%
• 31–60 dR$ 984 mil10,3%
• 61–90 dR$ 2 mi20,4%
• 91–120 dR$ 1,4 mi14,4%
• 121–150 dR$ 939 mil9,8%
• 151–180 dR$ 375 mil3,9%
• 181–360 dR$ 2,4 mi25,3%
• 361–720 dR$ 212 mil2,2%

94,3% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 159,5 mi).

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 1,2 mi0,7%
• 31–60 dR$ 3,3 mi2,1%
• 61–90 dR$ 6 mi3,7%
• 91–120 dR$ 11 mi6,8%
• 121–150 dR$ 11 mi7,0%
• 151–180 dR$ 8,7 mi5,5%
• 181–360 dR$ 43 mi27,0%
• 361–720 dR$ 39 mi24,7%
• 721–1080 dR$ 12 mi7,7%
• > 1080 dR$ 24 mi14,8%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 29,6 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 29,6 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

O administrador não identificou cedentes no informe mensal. A identificação só existe desde 11/2019 e, na prática, aparece só quem tem 10% ou mais dos direitos creditórios: fundos multicedente pulverizados ficam sem lista.