MSV3 FIDC RECEBÍVEIS COMERCIAIS

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• Médio26,2% da carteira de direitos creditórios está vencida e não paga (2026-09).

Patrimônio líquido de R$ 315,9 mi em 09/2026. Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 313,0 mi e devolveu R$ 22,9 mi aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 315,9 mi

09/2026

Há 12 meses

—

Ativo total

R$ 316,2 mi

Cotistas

24

soma das séries

Subordinação de 36,4% em 09/2026: é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

12,1%

Mezanino · 12 meses

13,2%

Subordinada · 12 meses

-2,2%

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 221,1 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 316,1 mi.

Por tipo de recebível · 09/2026

• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 223 mi100,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 95 mi58,0%
• 31–60 dR$ 56 mi34,2%
• 61–90 dR$ 8,5 mi5,1%
• 91–120 dR$ 4,3 mi2,6%

26,2% da carteira de direitos creditórios estava vencida e não paga em 09/2026 (R$ 58,4 mi).

Inadimplentes por tempo de atraso · 09/2026

• até 30 dR$ 58 mi100,0%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 971,9 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 971,9 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

3 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 16,9% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 42,8% (09/2026).

• 1º maiorR$ 37 mi16,9%
• 2º maiorR$ 20 mi9,2%
• 3º maiorR$ 16 mi7,3%
• 4º maiorR$ 11 mi5,0%
• 5º maiorR$ 9,9 mi4,5%
• 6º maiorR$ 9,7 mi4,4%
• 7º maiorR$ 9,6 mi4,4%
• 8º maiorR$ 9,4 mi4,2%
• 9º maiorR$ 9,4 mi4,2%
• 10º maiorR$ 9,2 mi4,1%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.