SARFATY NP FIDC

1 ponto de atenção pelo informe mensal mais recente. Regras conservadoras: só olham fundos com carteira relevante e comparam com doze meses antes.

• MédioR$ 5,1 mi da carteira são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (19,9%), segundo o administrador.
• InfoFundo não padronizado (NP): pode comprar créditos vencidos, judiciais ou de risco atípico, então inadimplência alta faz parte da estratégia e não gera alerta.

Patrimônio líquido de R$ 25,8 mi em 09/2026. Nos últimos 12 meses o fundo captou R$ 25,0 mi e devolveu R$ 0,00 aos cotistas em amortizações e resgates.

Patrimônio líquido

R$ 25,8 mi

09/2026

Há 12 meses

—

Ativo total

R$ 25,9 mi

Cotistas

8

soma das séries

Subordinação de 39,1% em 09/2026: é a fatia do patrimônio em cotas subordinadas e mezanino, que absorvem as perdas da carteira antes das cotas sênior.

Rentabilidade das cotas no mês

Sênior · 12 meses

—

Mezanino · 12 meses

—

Subordinada · 12 meses

—

Rentabilidade mensal informada pelo administrador (tabela X.3), média das séries de cada classe ponderada pelo valor das cotas; o acumulado de 12 meses compõe os meses informados.

R$ 25,4 mi em direitos creditórios em 09/2026, dentro de uma carteira de R$ 25,9 mi.

R$ 5,1 mi são créditos contra empresas em recuperação judicial ou extrajudicial (item I.2.a.6 do informe).

Por tipo de recebível · 09/2026

• IndustrialR$ 20 mi78,1%
• Comercial e varejopasse o mouse para detalharR$ 5,1 mi19,9%
• Serviçospasse o mouse para detalharR$ 502 mil2,0%

A vencer, por prazo · 09/2026

• até 30 dR$ 11 mi43,8%
• 31–60 dR$ 74 mil0,3%
• 61–90 dR$ 70 mil0,3%
• 91–120 dR$ 390 mil1,5%
• 121–150 dR$ 376 mil1,5%
• 151–180 dR$ 1 mi3,9%
• 181–360 dR$ 12 mi45,4%
• 361–720 dR$ 825 mil3,2%

Em 12 meses o fundo comprou R$ 32,0 mi em direitos creditórios. O cedente recomprou R$ 0,00 e substituiu R$ 0,00. Recompra e substituição frequentes podem mascarar inadimplência: o crédito ruim sai do fundo antes de vencer.

Aquisições · 12 m

R$ 32,0 mi

Recompras · 12 m

R$ 0,00

Substituições · 12 m

R$ 0,00

Venda ao cedente · 12 m

R$ 0,00

4 cedentes identificados em 09/2026, com a fatia de cada um nos direitos creditórios do fundo. Quase só aparece quem tem 10% ou mais: cedentes pequenos somem.

Estimado = direitos creditórios do bloco (com ou sem aquisição substancial de risco) × percentual do cedente. É foto do estoque no fim do mês, não fluxo cedido. * percentual que veio sem o ponto decimal e foi corrigido.

O maior valor da tabela VIII equivale a 29,8% dos direitos creditórios; os cinco maiores, 82,9% (09/2026).

• 1º maiorR$ 7,6 mi29,8%
• 2º maiorR$ 5,1 mi20,0%
• 3º maiorR$ 4,1 mi16,1%
• 4º maiorR$ 3 mi11,8%
• 5º maiorR$ 1,3 mi5,1%
• 6º maiorR$ 621 mil2,4%
• 7º maiorR$ 536 mil2,1%
• 8º maiorR$ 502 mil2,0%
• 9º maiorR$ 466 mil1,8%
• 10º maiorR$ 321 mil1,3%

A tabela VIII do informe traz até dez valores em ordem decrescente, sem descrição oficial nem identificação da contraparte. Nos fundos conferidos, o primeiro valor bate com o total quando há um só devedor: lemos como concentração nos maiores devedores (sacados). Percentual sobre os direitos creditórios do mês.