DFP 2016 de ICTSI RIO BRASIL TERMINAL 1 S.A.

Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeirasindividuais e consolidadasAos Administradores e AcionistasLibra Terminal Rio S.A.OpiniãoExaminamos as demonstrações financeiras individuais da Libra Terminal Rio S.A. ("Companhia"), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2016 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, assim como as demonstrações financeiras consolidadas da Libra Terminal Rio S.A. e suas controladas ("Consolidado"), que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2016 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Libra Terminal Rio S.A. e da Libra Terminal Rio S.A. e suas controladas em 31 de dezembro de 2016, o desempenho de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa, bem como o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB).Base para opiniãoNossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada "Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas ". Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Principais assuntos de auditoriaPrincipais assuntos de auditoria (PAA) são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.Por que é um PAA:Avaliação do valor recuperável dos ativos de longo prazo (Nota 23 às demonstrações financeiras)No exercício de 2016, a Companhia procedeu a avaliação do valor recuperável de ativos do segmento aeroportuário, que foram classificados como Ativos mantidos para venda em 2015, e registrou uma perda no montante de R$ 22.197 mil.Na avaliação desses ativos foi considerado o valor em uso, o que envolve premissas e julgamentos críticos por parte da administração na determinação dos fluxos de caixa futuros esperados do referido segmento da Companhia. Consideramos que esse foi um dos principais assuntos de nossa auditoria porque a avaliação da administração está fundamentada em projeções de resultados futuros, preparadas com base em premissas que podem não se concretizar. As projeções de receitas, custos, despesas operacionais, taxas de inflação e crescimento esperados foram as premissas mais relevantes analisadas pela equipe de auditoria. Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria:Destacamos a seguir os principais procedimentos de auditoria aplicados em nossos trabalhos, relacionados à avaliação do valor recuperável desses ativos. Com o auxílio de nossos especialistas internos em avaliação de negócios, discutimos os principais aspectos relacionados às projeções com a administração, bem como realizamos teste de recálculo do referido modelo. Discutimos, também, a razoabilidade das premissas das projeções de fluxo de caixa, principalmente a taxa de crescimento e a taxa de desconto utilizada. Em relação aos dados das projeções, confrontamos com o orçamento financeiro aprovado pelo Conselho de Administração do Grupo Libra. Ainda, com o auxílio de nossos especialistas, analisamos o cálculo do valor justo menos despesas de vendas, preparado pela administração da Companhia. Nossos procedimentos de auditoria demonstraram que os julgamentos e premissas utilizados pela administração são razoáveis e as divulgações consistentes com dados e informações obtidos. Por que é um PAA:Valor recuperável dos ativos de tributos diferidos (Nota 14 às demonstrações financeiras)Em 31 de dezembro de 2016, a Companhia apresenta saldos de imposto de renda e contribuição social diferidos, decorrentes de prejuízos fiscais, base negativa de contribuição social e diferenças temporárias.A administração da Companhia realiza a análise para a constituição e realização dos referidos créditos tributários diferidos tendo como referência projeções de resultados futuros, as quais são sensíveis às variáveis macro econômicas e às relacionadas com as atividades/ negócios da Companhia.Dessa forma, considerando a subjetividade das premissas e dos julgamentos utilizados pela administração da Companhia na determinação da estimativa de realização dos ativos diferidos consideramos que esta é uma área de foco de auditoria. As projeções de receitas, custos, despesas operacionais, taxas de inflação e crescimento esperados foram as principais premissas analisadas pela equipe de auditoria. Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria:Obtivemos o entendimento e testamos os procedimentos realizados pela administração para o registro contábil dos tributos diferidos. Nesse sentido, nossos trabalhos nessa área incluíram, entre outros, os procedimentos descritos a seguir.Com o auxílio de nossas equipes de especialistas tributários e em projeções financeiras, realizamos discussão com a administração em relação às principais premissas que suportam as projeções de resultados futuros para o registro contábil dos referidos tributos diferidos, tais como os índices de crescimento de receitas, e as projeções de custos e despesas. Adicionalmente efetuamos, em base de testes, o recálculo dos valores apurados e confrontamos esses dados com o orçamento financeiro aprovado pelo Conselho de Administração do Grupo Libra. Testamos os prazos de realização considerados nas análises e os dados históricos da própria Companhia para corroborar a adequação e a consistência dessas estimativas de realização em relação àquelas utilizadas em exercícios anteriores. Nossos procedimentos de auditoria demonstraram que os julgamentos e premissas utilizados pela administração são razoáveis e as divulgações são consistentes com dados e informações obtidos.Por que é um PAA:Situação financeira da Companhia (Notas 1, 12 e 26 às demonstrações financeiras)Em 15 de fevereiro de 2017, a Companhia finalizou as negociações de parcela significativa de suas dívidas financeiras, que resultaram no alongamento dos prazos, realinhamento dos custos, redefinição das obrigações e covenants. Considerando que este processo de renegociação foi concluíd o somente em 2017, em 31 de dezembro de 2016, a Companhia apresentou excesso de passivos sobre ativos circulantes no montante de R$ 454.121 mil. A administração possui expectativa, baseada em suas projeções de resultados e de fluxos de caixa para os próximos doze meses a partir da data do balanço, de continuar auferindo lucros operacionais e de gerar liquidez para suprir suas necessidades de caixa. Considerando as diferentes ações descritas na Nota 1, nem todas dependentes apenas de esforços da administração, bem como as diferentes premissas e julgamentos contidos nas projeções de fluxos de caixa futuros, determinamos esse assunto como significativo em nossa auditoria. Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria:Nossa abordagem de auditoria considerou, entre outros, os procedimentos descritos a seguir. Obtivemos o memorando de avaliação da capacidade financeira elaborado pela administração e confrontamos com as projeções de resultados futuros ("Projeções") aprovadas pelo Conselho de Administração da Companhia.Analisamos a razoabilidade das principais premissas utilizadas nas Projeções, tais como taxa de desconto, produtividade, preço de venda e custos dos serviços, mediante comparação com informações históricas da própria Companhia.Efetuamos análises de sensibilidade para as principais premissas das Projeções, para avaliar os resultados em diferentes cenários possíveis.Testamos os procedimentos realizados pela administração em relação ao monitoramento dos cumprimentos das cláusulas restritivas dos contratos de empréstimos.Efetuamos leitura das atas de reunião de acionistas, do Conselho de Administração e do Comitê de Auditoria ocorridas até a data do nosso relatório.Discutimos com a administração e com os órgãos de governança os planos de negócio aprovados e divulgados. Também analisamos os eventos subsequentes até a data de emissão deste relatório.Consideramos que as informações divulgadas nas demonstrações financeiras estão consistentes com as informações analisadas em nossos procedimentos de auditoria.Outros assuntos Demonstrações do Valor AdicionadoAs demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA) referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2016, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS, foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a nossa auditoria das demonstrações contábeis. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão reconciliadas com as demonstrações contábeis e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Em nossa opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente preparadas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações contábeis tomadas em conjunto.Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras individuais e consolidadas e o relatório do auditorA administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da administração. Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas não abrange o relatório da administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório. Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o relatório da administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações contábeis ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no relatório da administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito.Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações financeiras individuais e consolidadasA administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.Na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia e suas controladas ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.Os responsáveis pela governança da Companhia e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas.Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadasNossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras individuais e consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas, não, uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis individuais e consolidadas.Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados nas circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da companhia e suas controladas.Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração.Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe uma incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia. Se concluirmos que existe uma incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia a não mais se manter em continuidade operacional.Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as divulgações, e se as demonstrações contábeis consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria.Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas.Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.Barueri, 30 de março de 2017PricewaterhouseCoopersAuditores IndependentesCRC 2SP000160/O-5 "F"Sérgio Eduardo ZamoraContador CRC 1SP168728/O-4 "S" RJ