ITR 30/06/2011 de BANCO BTG PACTUAL S.A.

RELATÓRIO SOBRE A REVISÃO DE INFORMAÇÕES TRIMESTRAISIlmos. Srs.Diretores e Acionistas daBanco BTG Pactual S.A.IntroduçãoRevisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, do Banco BTG Pactual S.A., contidas no Formulário de Informações Trimestrais - ITR referentes ao trimestre findo em 30 de junho de 2011, que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2011 e as respectivas demonstrações do resultado para os períodos de três e seis meses findos naquela data e as das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período seis meses findo naquela data, incluindo o resumo das principais políticas contábeis e demais notas explicativas. A administração é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão.Alcance da revisãoConduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras einternacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão ésignificativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo comas normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obtersegurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativosque poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamosuma opinião de auditoria. Conclusão sobre as informações intermediárias individuaisCom base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foramelaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais (ITR).ÊnfasesEm 30 de junho de 2011, a controlada em conjunto Banco Panamericano S.A., conforme apresentado na nota explicativa no 27 às suas demonstrações financeiras, esclareceu que, em decorrência da contabilização dos ajustes sobre sua a posição patrimonial de 30 de novembro de 2010, os limites operacionais regulatórios na data-base de 31 de dezembro de 2010 encontravam-se desenquadrados dos limites requeridos pelo Banco Central do Brasil. Durante o primeiro semestre de 2011 foram aportados recursos, no valor R$ 1.300 milhões e também vinculados em garantia títulos públicos, no valor de R$ 463 milhões de forma a atender aos limites operacionais regulatórios mínimos estabelecidos por aquele órgão regulador.Em 30 de junho de 2011, a controlada em conjunto Banco Panamericano S.A., possui créditos tributários de imposto de renda e contribuição social, no montante de R$ 1.885.763 mil (respectivamente R$ 709.801 mil incl nas demonstrações consolidadas do Banco BTG Pactual S.A.) reconhecidos com base em projeções financeiras e plano de negócios revistos e aprovados pelo seu Conselho de Administração, que incluem estudo da conjuntura atual e cenários futuros de premissas utilizadas nas referidas projeções. A realização desses créditos tributários depende da materialização dessas projeções e do plano de negócios na forma como aprovadas pelos órgãos da Administração do Banco Panamericano S.A. Outros assuntosInformações intermediárias do valor adicionado Revisamos, também, as informações intermediárias do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas referentes ao período de seis meses findo em 30 de junho de 2011, elaboradas sob a responsabilidade da administração, cuja apresentação nas informações intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM - Comissão de Valores Mobiliários aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de acordo com as informações contábeis intermediárias tomadas em conjunto.Conforme mencionado na nota explicativa nº 2, com o objetivo de uniformizar os critérios de consolidação do investimento mantido no Banco Panamericano S.A. com o seu co-controlador, a Caixa Econômica Federal (CEF), bem como adotar os pronunciamentos contábeis mais recentes para a consolidação contábil de entidades com o controle compartilhado, a administração do Banco decidiu pela reapresentação voluntária das informações contábeis intermediárias consolidadas passando a reconhecer prospectivamente os investimentos mantidos no Banco Panamericano S.A. pelo método de equivalência patrimonial. Essas informações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de acordo com as informações contábeis intermediárias consolidadas tomadas em conjunto.Rio de Janeiro, 18 de agosto de 2011 (exceto para as notas explicativas nºs 2,3 e 28, cuja data é 29 de dezembro de 2011).ERNST & YOUNG TERCOAuditores Independentes S.S.CRC - 2SP 015199/O-6 - F - RJFlávio Serpejante PeppeContador CRC - 1SP 172167/O-6 - S - RJ