ITR 30/09/2011 de LAEP INVESTMENTS LTD

RELATÓRIO DE REVISÃO DOS AUDITORES INDEPENDENTESAosAcionistas e Administradores daLAEP Investments Ltd.São Paulo - SPIntroduçãoRevisamos as informações contábeis intermediárias reapresentadas, individuais e consolidadas, da LAEP Investments Ltd., contidas no Formulário de Informações Trimestrais - ITR referente ao trimestre findo em 30 de setembro de 2011, que compreendem os balanços patrimoniais em 30 de setembro de 2011 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o trimestre findo nessa data, incluindo o resumo das principais políticas contábeis e as demais notas explicativas. A administração é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias reapresentadas individuais de acordo com o pronunciamento técnico CPC 21 - Demonstração Intermediária e das informações contábeis intermediárias reapresentadas consolidadas de acordo com o pronunciamento técnico CPC 21 - Demonstração Intermediária e com a norma internacional de contabilidade IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB), assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão.Alcance da revisãoConduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.Conclusão sobre as informações intermediárias reapresentadas individuaisCom base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 e a IAS 34 aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários. Conclusão sobre as informações intermediárias reapresentadas consolidadasCom base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 e a IAS 34 aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários. ÊnfaseAs demonstrações contábeis reapresentadas, individuais e consolidadas, foram preparadas no pressuposto da continuidade normal dos negócios da Companhia e de suas controladas, as quais prevêem a realização dos ativos, bem como a liquidação das obrigações no curso normal de suas atividades. Conforme descrito na nota explicativa nº1, a Companhia e suas controladas têm apresentado deficiência de capital de giro e capital circulante líquido negativos em R$238.303 mil (consolidado) e R$57.928 mil (controladora) e prejuízos operacionais em períodos anteriores, bem como sua controlada Padma Indústria de Alimentos S.A.(antiga Parmalat Brasil S.A. Indústria de Alimentos) se encontra em processo de recuperação judicial, fatores estes que geram dúvidas quanto à sua possibilidade de continuar em operação. Os planos da Administração, com relação a este assunto, também estão descritos na mesma nota explicativa. O desenvolvimento normal das atividades da Companhia e suas controladas está diretamente condicionado ao sucesso desses planos e das ações da Administração. As informações contábeis individuais e consolidadas não incluem quaisquer ajustes relativos à realização e classificação dos valores de ativos ou quanto aos valores e a classificação de passivos que seriam requeridos na impossibilidade de a Companhia e suas controladas continuarem operando.Conforme descrito na Nota Explicativa nº 2, as demonstrações financeiras individuais reapresentadas foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. No caso da Laep Investments Ltd. essas práticas diferem das IFRS, aplicáveis às demonstrações financeiras separadas, somente no que se refere à avaliação dos investimentos em controladas, coligadas e controladas em conjunto pelo método de equivalência patrimonial, enquanto que para fins de IFRS seria custo ou valor justo. Nossa opinião não contém ressalva em relação a este assunto.Outros assuntosDemonstrações intermediárias do valor adicionadoRevisamos, também, as demonstrações intermediárias reapresentadas do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao período de três meses findo em 30 de setembro de 2011, cuja apresentação nas informações intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e considerada informação suplementar pelas IFRS, que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram adequadamente elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto.Informações Trimestrais - ITR 30 de setembro de 2011 originalmente apresentadasa)Conforme descrito na nota explicativa 4, as Informações Trimestrais - ITR referentes a 30 de setembro de 2011 reapresentadas diferem das originalmente divulgadas pela Companhia por incorporarem os ajustes decorrentes da conclusão dos trabalhos de inventário físico e conciliação dos controles do ativo imobilizado, apuração de seu custo atribuído de forma retroativa ao exercício de 2010, bem como a correspondente avaliação de impairment. Revisamos e concordamos com os ajustes efetuados.b)Sobre as informações trimestrais originalmente divulgadas, emitimos relatório de revisão especial, datado de 15 de março de 2012, contendo ressalvas decorrentes da i) existência de diferenças não conciliadas entre os controles auxiliares das contas do ativo imobilizado e os registros contábeis ii) de não terem sido concluídas análises de recuperabilidade do ativo imobilizadoe parágrafo de ênfase de mesmo teor ao deste relatório.c)Ainda conforme descrito na nota explicativa 4, as informações referentes a 30 de setembro de 201 0 e 31 de dezembro de 2010, apresentadas para fins comparativos, também estão sendo reapresentadas por incorporarem os ajustes decorrentes dos aspectos mencionados no item a) acima. Revisamos e concordamos com estes ajustes efetuados. Essas demonstrações originalmente apresentadas pela Companhia foram, respectivamente, revisadas / auditadas por outros auditores independentes que emitiram relatório de revisão especial, base 30 de setembro de 2010 e relatório de opinião, base 31 de dezembro de 2010, contendo ressalvas e ênfase a seguir reproduzidos:Informações Trimestrais - ITR 30 de junho de 2010a)A Comissão de Valores Mobiliários - CVM, por meio da Deliberação CVM nº 603/09, facultou que as companhias apresentassem suas Informações Trimestrais durante o exercício de 2010 com base nas normas contábeis vigentes até 31 de dezembro de 2009, desde que posteriormente essas Informações Trimestrais fossem reapresentadas, incluindo cifras comparativas, para atendimento às novas normas. Assim, as Informações Trimestrais - ITR referentes a 30 de setembro de 2010 ora apresentadas diferemdas originalmente divulgadas pela Companhia por incorporarem os ajustes decorrentes: i) da adoção das normas contábeis mencionadas acima ii) da correção de erros descritos nas notas explicativas nºs 4 e 5 das demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2010.b)As informações contábeis referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2010 foram anteriormente revisadas por outros auditores independentes, e o relatório de revisão especial por eles emitido em 15 de julho de 2011 continha ressalva de igual teor à mencionada no parágrafo 'Base para conclusão com ressalva' e parágrafos de ênfase semelhantes aos do relatório de revisão dos Auditores Independentes referente às Informações Trimestrais - ITR do trimestre findo em 30 de setembro de 2011. Além disso, continha as seguintes outras ressalvas e ênfases:Ressalvas"Em 30 de setembro de 2010, a Companhia e empresas controladas possuem na rubrica "Estoques", no ativo circulante, o montante de R$24.315 mil, o qual foi objeto do consórcio firmado com a Leitebom sendo sua realização administrada dentro do acordo operacional entre a Companhia e a Leitebom, conforme mencionado na nota explicativa nº 29 (c). Pela falta de apresentação da documentação suporte, não nos foi possível, nas circunstâncias, efetuar procedimentos alternativos de auditoria que nos possibilitassem concluir quanto à adequação dos referidos saldos contábeis, bem como avaliar a realização desses ativos"Os valores mencionados reproduzem os originalmente apresentados. "Conforme nota explicativa nº 15 as informações contábeis, em 30 de setembro de 2010, a rubrica "Intangível" no ativo não circulante consolidado inclui ágio na aquisição da controlada Companhia de Alimentos Glória S.A ("Glória") no valor de R$ 28.578 mil. A Companhia vem passando por um processo de reestruturação de suas operações tendo em vista o novo cenário com a criação do consórcio mencionado na nota explicativa nº 30 (c).Assim, está desenvolvendo estudos sobre o valor recuperável do ágio, conforme requerido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC 01 - Redução ao Valor Recuperável de Ativos. Em virtude da não conclusão das análises e cálculos do valor recuperável do ágio, não nos foi possível concluir, se ajustes seriam necessários nas informações contábeis contidas nas Informações Trimestrais."Os valores mencionados reproduzem os originalmente apresentados."Conforme nota explicativa nº 22, a Companhia, por meio de sua controlada direta Retail Participation 2 Ltd.,adquiriu a Chipilands Holdings LLC, em 3 de julho de 2010, pelo valor de R$ 3.505 mil, gerando um deságio na operação de R$ 20.993. As demonstrações contábeis da Chipilands Holdings LLC, não foram revisadas por nós e nem por outros auditores independentes. Consequentemente, não nos foi possível formar uma conclusão quanto à adequação do saldo de investimento e do valor do deságio em 30 de setembro de 2010."Os valores mencionados reproduzem os originalmente apresentados.Ênfase"Em 30 de setembro de 2010, as controladas Parmalat Brasil S.A. Indústria de Alimentos, Companhia Glória de Alimentos e Companhia de Alimentos Ibituruna possuíam registrado em seus ativos não circulantes, na rubrica impostos a recuperar, créditos acumulados de PIS e COFINS tomados de insumos utilizados em seus processos produtivos, no montante de R$ 125.061 mil de COFINS e R$ 27.937 mil de PIS, respectivamente, os quais não vêm sendo compensados na mesma proporção de sua geração. Conforme mencionado na nota explicativa nº 8, as controladas estão desenvolvendo estudos junto com seus assessores jurídicos e tributários para encontrar alternativas para a realização desses créditos. A Administração entende que esses créditos são realizáveis e não constituiu provisões sobre os mesmos."Os valores mencionados reproduzem os originalmente apresentados. "Conforme mencionado na nota explicativa nº 2 às informações contábeis, durante o ano de 2009, foram aprovados pela CVM diversos Pronunciamentos, Interpretações e Orientações Técnicas emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) com vigência para 2010, que alteram as práticas contábeis adotadas no Brasil. Conforme facultado pela Deliberação CVM nº 603/09,a Administração da Companhia e suas controladas optou por apresentar suas Informações Trimestrais (ITR) utilizando as normas contábeis adotadas no Brasil até 31 de dezembro de 2009, ou seja, não aplicou esses normativos com vigência para 2010. Conforme requerido pela citada Deliberação CVM nº 603/09, a Companhia e suas controladas divulgou esse fato na nota explicativa nº 2 às ITR e a descrição das principais alterações que poderão ter impacto sobre as suas demonstrações contábeis do encerramento do exercício e os esclarecimentos das razões que impedem a apresentação da estimativa dos seus possíveis efeitos no patrimônio líquido e no resultado, como requerida pela Deliberação." Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2010As demonstrações contábeis referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2010, parcialmente apresentadas para fins de comparação, compreendendo o balanço patrimonial, as demonstrações do resultado do exercício, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa foram examinadas por outros auditores independentes, que emitiram seu relatório de opinião em 18 de outubro de 2011 contendo ressalva de igual teor à mencionada no parágrafo 'Base para conclusão com ressalva' e parágrafos de ênfase constantes deste relatório de revisão dos Auditores Independentes referente às Informações Trimestrais - ITR do trimestre findo em 31 de março de 2011. Além disso, continha as seguintes outras ressalvas: "As controladas Parmalat Brasil S.A. Indústria de Alimentos, Companhia de Alimentos Glória S.A., Companhia de Alimentos Ibituruna S.A., Lacteos do Brasil S.A. e PRLT S.A. Indústria de Alimentos possuem registrados na rubrica "Depósitos judiciais", no ativo não circulante consolidado, o montante de R$ 32.939 mil em 31 de dezembro de 2010. Pela ausência da informação enviada nas respostas às nossas cartas de circularização dos assessores jurídicos, para confirmação dos respectivos saldos, e pela não disponibilização da composição/conciliação dos saldos, não nos foi possível, nas circunstâncias, efetuar procedimentos alternativos de auditoria que nos possibilitassem concluir quanto à adequação dos referidos saldos contábeis dessas controladas, bem como os seus reflexos na controladora, na rubrica de "Investimentos", no montante de R$ 32.939 mil, registrados nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2010."Os valores mencionados reproduzem os originalmente apresentados. "Até a presente data não recebemos algumas das respostas às nossas cartas de circularização para a confirmação de saldos e operações de qualquer natureza com as instituições financeiras, incluindo as factorings com as quais a Companhia e suas controladas mantêm operações, relacionadas aos saldos contábeis das rubricas caixa e equivalentes de caixa e empréstimos e financiamentos. Não foi possível, nas circunstâncias, efetuar procedimentos alternativos de auditoria que nos possibilitassem concluir quanto à adequação dos saldos de caixa e equivalentes de caixa, nos montantes de R$ 74.783 mil e R$ 398 mil, das controladas New Participations Ltd. e Retail Participation 2 Ltd., respectivamente, bem como os saldos de empréstimos e financiamentos nos montantes de R$ 3.799 mil, R$ 22.533 mil, R$ 22.533 mil, das controladas Parmalat Brasil S.A. Indústria de Alimentos, Companhia de Alimentos Glória S.A e Companhia de Alimentos Ibituruna S.A., respectivamente, e R$ 85.074 mil, da Laep Investments Ltd., dos referidos saldos registrados nas demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2010, e os seus respectivos impactos financeiros no resultado do exercício. Também não foi possível nos assegurar sobre a inexistência de possíveis passivos, tais como empréstimos e garantias, avais ou operações materiais que eventualmente não tenham sido registradas e/ou divulgadas nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas."Os valores mencionados reproduzem os originalmente apresentados. "Conforme mencionado na Nota Explicativa nº 1 (o), as controladas, Companhia de Alimentos Glória S.A. e Companhia de Alimentos Ibituruna S.A., assinaram o contrato de prestação de serviços de industrialização dos diversos produtos das marcas Glória, Ibituruna e Parmalat, com a Lacteos Brasil S.A. - LBR, empresa controlada pela Monticiano Participações S.A., cuja capacidade produtiva das fábricas de propriedade dasreferidas controladas será exclusivamente utilizada na prestação de serviços de industrialização para aLBR. Todavia, não foram divulgadas em notas explicativas as transações comerciais e financeiras entre as partes relacionadas, conforme requerido no pronunciamento técnico CPC 5.""O investimento efetuado durante o exercício pela controlada, Retail Participation 2 Ltd., na empresa Chipilands Holdings LLC, contabilizado pelo método de custo, está registrado por R$ 3.332 mil no balanço patrimonial consolidado de 31 de dezembro de 2010. As demonstrações financeiras da Chipilands Holdings LLC não foram auditadas por nós nem por outros auditores independentes. Consequentemente, não nos foi possível obter evidência quanto à adequação desse saldo de investimento nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2010."Os valores mencionados reproduzem os originalmente apresentados. "Conforme descrito na Nota Explicativa nº 10, a Companhia possui na rubrica "Outros créditos", no ativo não circulante consolidado, o montante de R$ 14.475 mil, referente ao adiantamento efetuado a sua controlada direta Retail Participation 2 Ltd., para pagamento parcial na aquisição da empresa Lommel Empreendimentos Comerciais S.A. Conforme também mencionado na Nota Explicativa nº 35(d), esses créditos foram aportados nas empresas do Grupo Daslu. A realização desse crédito dependerá efetivamente das medidas que serão tomadas pela Companhia na gestão desse negócio. Consequentemente, não nos foi possível obter evidência quanto à adequação do respectivo crédito a receber nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2010."Os valores mencionados reproduzem os originalmente apresentados. São Paulo, 10 de agosto de 2012.BAKER TILLY BRASIL AUDITORES INDEPENDENTESCRC-2SP016754/O-1EDUARDO AFFONSO DE VASCONCELOSCONTADOR - CRC-1SP166001/O-3