DFP 2011 de FG TRUST S.A.

RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASAoConselho de Administração e Acionistas daFG Trust S.A.Rio de Janeiro - RJExaminamos as demonstrações financeiras da FG TRUST S.A. ("Companhia"), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2011 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do passivo a descoberto e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeirasA administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board - IASB, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.Responsabilidade dos auditores independentesNossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante.Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião com ressalva.Base para opinião com ressalva1.Conforme descrito no Instrumento Particular de Escritura de 1ª Emissão de Debêntures é assegurado aos debenturistas o pagamento dos valores devidos, referentes às vendas dos lotes, deduzidos as despesas descritas nos itens 4.11.1 e 4.19.1 do referido Instrumento. Os custos e despesas inerentes a comercialização dos lotes foram conservadoramente contabilizados nos resultados dos exercícios na época das vendas dos lotes. Como previsto no Instrumento citado acima, a Companhia deveria reconhecer esses gastos como recuperação de custos e despesas, tendo como contrapartida a conta de Debêntures, registrada no passivo circulante.2.Conforme comentado na nota explicativa nº 5, após o recebimento da totalidade dos recursos referentes à comercialização de todos os imóveis, seja à vista ou a prazo, as debêntures serão canceladas, uma vez homologadas pela Assembléia Geral de Debenturistas (AGD), segundo escritura de emissão, mesmo considerando eventuais saldos ainda devidos aos titulares das debêntures, que em 31 de dezembro de 2011 era de R$3.922.601. Como todos os imóveiforam alienados, a Companhia deveria reconhecer no resultado do exercício o cancelamento dessas debêntures. Consequentemente, o passivo circulante está superavaliado e o patrimônio líquido está subavaliado no mesmo valor. A Administração da Companhia aguarda Assembléia Geral de Debenturistas (AGD) que homologará este procedimento de acordo com a Escritura de emissão.3.Não obtivemos a resposta a nossa circularização de saldos efetuada a CETIP - Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos, referente à posição das debêntures da FG Trust S.A. em circulação em 31 de dezembro de 2011. A falta das respostas à nossa circularização nos impede de opinar sobre possíveis ajustes que poderiam ter sido determinados, caso tivéssemos recebido essa resposta.Opinião com ressalva sobre as demonstrações financeirasEm nossa opinião, exceto pelos efeitos dos assuntos descritos no parágrafo Base para opinião com ressalva, às demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da FG TRUST S.A. em 31 de dezembro de 2011, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa, para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board - IASB. ÊnfaseEm face da Companhia não possuir mais receitas operacionais, excesso de passivo circulante sobre ativo circulante, constantes prejuízos operacionais e passivo a descoberto, sua continuidade operacional fica comprometida, devendo seus ativos e passivos estar ajustados de acordo com as normas vigentes.Outros assuntosExaminamos, também, a Demonstração do Valor Adicionado (DVA), referente ao exercício em 31 de dezembro de 2011, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas e como informação suplementar para IFRS que não requerem a apresentação da Demonstração do Valor Adicionado (DVA). Essa demonstração foi submetida aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, está adequadamente apresentada, em todos os aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto.As demonstrações financeiras referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2010, apresentadas para fins de comparação, foram por nós examinadas, e o nosso parecer datado de 31 de janeiro de 2011, conteve ressalvas similares as descritas no parágrafo Base para opinião com ressalva, itens 1 e 2 e ênfase, descrita no parágrafo de Ênfase. Rio de Janeiro, 16 de março de 2012Mário Vieira LopesCONTADOR - CRC-RJ-60.611/O