DFP 2023 de COMPANHIA DE TECIDOS NORTE DE MINAS COTEMINAS EM RECUPERACAO JUDICIAL

Relatório do Auditor Independente sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadasAos:Acionistas e Administradores daCompanhia de Tecidos Norte de Minas-COTEMINAS (Em Recuperação Judicial)Montes Claros - MG1.IntroduçãoFomos contratados para examinar as demonstrações financeiras individuais e consolidadas, da Companhia de Tecidos Norte de Minas-COTEMINAS - em Recuperação Judicial ("Companhia"), identificadas como Controladora e Consolidado, que compreendem o balanço patrimonial, individual e consolidado, em 31 de dezembro de 2023 e as respectivas demonstrações, individuais e consolidadas, do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das políticas contábeis materiais e outras informações elucidativas. Não expressamos opinião sobre as demonstrações financeiras, individuais e consolidadas, acima referidas da Companhia de Tecidos Norte de Minas-COTEMINAS - em Recuperação Judicial, pois, devido à relevância dos assuntos descritos na seção a seguir intitulada "Base para abstenção de opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas", não nos foi possível obter evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião de auditoria sobre essas demonstrações financeiras, individuais e consolidadas. 2.Base para abstenção de opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadasa. Plano de Recuperação Judicial, valor recuperável de ativos, liquidação de passivos e continuidade operacionalConforme mencionado na Nota Explicativas nº 1 às demonstrações financeiras, individuais e consolidadas, em 6 de maio de 2024, a Companhia, juntamente com outras empresas do Grupo, entraram com pedido de Recuperação Judicial, que foi deferido em 25 de julho de 2024 pelo juízo da 2ª Vara Empresarial da Comarca de Belo Horizonte ("Juízo"), nos termos da Lei nº 11.101/2005, sendo que até a emissão desse relatório a Administração da Companhia protocolou em Juízo o Plano de Recuperação Judicial ("PRJ") em 26 de setembro de 2024, e aguarda a sua homologação pelo Juízo, para ser então apreciado pela Assembleia Geral de Credores. Nesse contexto de incertezas significativas quanto à continuidade operacional da Companhia e de suas controladas, decorrente dos fatores acima mencionados, as quais podem afetar significativamente a sua capacidade de investimentos e de endividamentos, a pervasividade dos reflexos na elaboração das suas demonstrações financeiras individuais e consolidadas, sobre os seguintes aspectos quando do futuro reconhecimento dos efeitos, se houver do PRJ, por: Realização de ativos e de liquidação de passivos, inclusive de partes relacionadas Redução ao valor recuperável de ativos imobilizados e intangíveis e Ajustes nos passivos correspondentes a empréstimos, financiamentos, debêntures, fornecedores e outros passivos.Isto posto, não nos foi possível concluir e opinar se a utilização do pressuposto de continuidade operacional pela Companhia e por suas controladas é apropriado e nem determinar os eventuais efeitos nos saldos dos ativos, passivos e do patrimônio líquido sobre as suas demonstrações financeiras individuais e consolidadas apresentadas para o exercício findo em 31 de dezembro de 2023.b. Parcelamentos tributários - não reclassificação contábilConforme mencionado na Nota Explicativa nº 21.d, a Companhia e as controladas direta e indiretas, em recuperação judicial, Companhia de Tecidos Santanense (CTS), Coteminas S.A. (CSA) e AMMO Varejo S.A. (AMMO) os seus parcelamentos tributários foram rescindidos pelas respectivas autoridades tributárias, o que resultaria em uma reclassificação contábil do passivo não circulante para o passivo circulante no valor de R$350.858 mil nas demonstrações financeiras consolidadas, que não fora efetuada em 31 de dezembro de 2023, uma vez que a sua Administração em conjunto com seus assessores legais está planejando obter um novo financiamento tributário. Sendo assim, o saldo contábil de impostos devidos e parcelamentos demonstrado no passivo não circulante está a maior por R$350.858 mil, e contrariamente o passivo circulante está apresentado a menor nesse valor r nessa data.c. LimitaçõesPara o exercício findo em 31 de dezembro de 2023, pelos motivos a seguir expostos, nós também não conseguimos concluir e opinar sobre os saldos consolidados refletidos na Companhia nessa data, uma vez que os auditores independentes das controladas diretas e indireta Springs Global Participações S.A. (SGPSA), CSA, AMMO e CTS, reportaram que não tiveram acesso a documentação apropriada e suficiente de auditoria para os itens e rubricas a seguir descritas:(i)Não obtenção de todas as confirmações de circularizações externas de instituições financeiras das Companhias CTS, CSA, AMMO e da Lat Capital Ltd. e dos assessores jurídicos das Companhias CTS e da CSA. Os saldos contábeis em 31 de dezembro de 2023 que foram impactados por essa limitação são: Caixa e equivalentes de caixa - R$67.044 mil Títulos e valores mobiliários - R$26.728 e R$8.632 mil (circulante e não circulante) Depósitos judiciais - R$28.704 mil Empréstimos e financiamentos a pagar - R$898.202 mil e R$89.950 mil (circulante e não circulante) Debêntures a pagar - R$373.220 mil e Provisões diversas - riscos e demandas judiciais - R$112.467 mil(ii) Não recebimento da totalidade das documentações suportes dos Estoques, Custos dos produtos vendidos e dos Custos de ociosidade fabril e outros das Companhias CTS e CSA, para que fossem auditadas, cujos saldos contábeis consolidados do exercício findo em 31 de dezembro de 2023 são de R$269.262 mil, R$506.744 mil e R$287.755 mil, respectivamente.(iii)Não recebimento das conciliações contábeis e da totalidade das documentações suportes da rubrica Obrigações sociais e trabalhistas das Companhias CTS, CSA e da AMMO, para que fossem auditadas, cujos saldos contábeis consolidados em 31 de dezembro de 2023 são de R$138.751 mil. (iv) Foram emitidos relatórios de auditoria por outros auditores com abstenção de opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas do exercício findo em 31 de dezembro de 2023 das controladas direta e indiretas, ambas em recuperação judicial - SGPSA, CSA, AMMO e CTS em 24/01/2025, 24/01/2025, 24/01/2025 e 02/12/2024, respectivamente, motivados pelos assuntos anteriormente descritos nos itens 2, bem como sobre os investimentos e obrigações mantidos por essas controladas direta e indiretas. Ainda, esses outros auditores independentes foram designados para a auditoria da controlada direta da Companhia Oxford Comércio e Participações S.A. para a citada data, que até a data de emissão nosso relatório de auditoria, o respectivo relatório deles não havia sido emitido. Sendo assim, não nos foi possível nessa data, nas circunstâncias, avaliar a razoabilidade do investimento no valor de R$115.980 mil e da perda de equivalência patrimonial no valor de R$50.658 mil.(v) Não foram auditadas as demonstrações financeiras da controlada direta da SGPSA Springs Global US, não lhes sendo possível, nas circunstâncias, avaliar a razoabilidade do investimento no valor de R$202.729 mil e da perda de equivalência patrimonial no valor de R$142.389 mil.3.Outros assuntosa. Demonstrações do Valor Adicionado (DVA), individuais e consolidadas - informação suplementar Fomos contratados também para examinar, em conjunto com a auditoria das demonstrações financeiras, individuais e consolidadas da Companhia, as demonstrações, individuais e consolidadas, do Valor Adicionado (DVA) referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2023, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia e apresentada como informação suplementar para fins de IFRS. Todavia, em decorrência da relevância dos assuntos descritos na seção "Base para abstenção de opinião sobre as demo nstrações financeiras individuais e consolidadas ", também não nos foi possível obter evidência apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião de auditoria sobre essas demonstrações, individuais e consolidadas, em relação às demonstrações financeiras, individuais e consolidadas, tomadas em conjunto. 4. Responsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações financeiras individuais e consolidadasA Administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras, individuais e consolidadas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras, individuais e consolidadas, livres de distorção relevante, independentemente, se causada por fraude ou erro.Na elaboração das demonstrações financeiras, individuais e consolidadas, a Administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia e suas controladas continuarem operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, individuais e consolidadas, a não ser que a Administração pretenda liquidar a Companhia e suas controladas ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.Os responsáveis pela governança da Companhia e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras, individuais e consolidadas.5. Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadasNossa responsabilidade é a de conduzir uma auditoria das demonstrações financeiras, individuais e consolidadas, da Companhia e suas controladas de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria e emitir um relatório de auditoria. Contudo, devido dos assuntos descritos na seção intitulada "Base para abstenção de opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas", não nos foi possível obter evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião de auditoria sobre essas demonstrações financeiras, individuais e consolidadas. Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC), e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. São Paulo, 13 de fevereiro de 2025.Luiz Claudio Fontes Contador CRC 1RJ-032.470/O-9RSM Brasil Auditores Independentes Ltda.CRC 2SP-030.002/O-7 "S"-MG