BR - CVMDemonstrações Financeiras PadronizadasRef. 2014139 páginasCódigo CVM 22616Versão 1Recebida em 25/02/2015valores em R$ mil

DFP 2014 de BANCO BTG PACTUAL S.A.

Name: DFP 2014 de BANCO BTG PACTUAL S.A.
Creator: BANCO BTG PACTUAL S.A.

BANCO BTG PACTUAL S.A. · CNPJ 30.306.294/0001-45

BANCO BTG PACTUAL S.A.

CNPJ 30.306.294/0001-45

DFP 2014

Exercício 2014

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Metadados

Empresa: BANCO BTG PACTUAL S.A.
CNPJ: 30.306.294/0001-45
Tipo: Demonstrações Financeiras Padronizadas
Páginas: 139
Ano de referência: 2014*
Publicado em: 25/02/2015 — BR - CVM
Indexado em: 05/08/2026, 23:54:54

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Demonstrações financeiras

Conta a conta · CVM

Conta a conta, como entregue à CVM.

Código	Conta	31/12/2014	31/12/2013	Var.
1	Ativo Total	157.712.093	120.888.308	30,5%
1.01	Caixa e Equivalentes de Caixa	7.354.165	5.170.710	42,2%
1.02	Aplicações Financeiras	88.880.145	76.061.079	16,9%
1.02.01	Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo	84.245.589	71.707.394	17,5%
1.02.01.01	Títulos para Negociação	15.450.503	30.794.784	−49,8%
1.02.01.02	Títulos Disponíveis para Venda	939.547	423.821	121,7%
1.02.01.03	Instrumentos Financeiros Derivativos	35.307.143	20.535.343	71,9%
1.02.01.04	Aplicações no Mercado Aberto	9.034.456	6.733.696	34,2%
1.02.01.05	Aplicação Financeiras Avaliadas a Valor Justo no Resultado	23.513.940	13.219.750	77,9%
1.02.02	Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado	4.634.556	4.353.685	6,5%
1.02.02.01	Títulos Mantidos até o Vencimento	4.634.556	4.353.685	6,5%
1.03	Empréstimos e Recebíveis	31.949.920	16.838.427	89,7%
1.04	Tributos Diferidos	1.930.452	1.290.054	49,6%
1.04.01	Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos	1.930.452	1.290.054	49,6%
1.05	Outros Ativos	20.921.107	16.560.191	26,3%
1.05.01	Ativos Não Correntes a Venda	946.514	655.540	44,4%
1.05.02	Ativos de Operações Descontinuadas	0	0	—
1.05.03	Outros	19.974.593	15.904.651	25,6%
1.05.03.01	Ativos financeiros disponíveis para venda	0	0	—
1.05.03.02	Outros ativos	19.974.593	15.904.651	25,6%
1.06	Investimentos	5.392.892	3.613.257	49,3%
1.06.01	Participações em Coligadas	5.392.892	3.613.257	49,3%
1.06.02	Outros	0	0	—
1.07	Imobilizado	131.987	116.743	13,1%
1.07.01	Imobilizado de Uso	131.987	116.743	13,1%
1.07.02	Imobilizado de Arrendamento	0	0	—
1.08	Intangível	1.151.425	1.237.847	−7,0%
1.08.01	Intangíveis	0	0	—
1.08.02	Goodwill	0	0	—

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Código	Conta	31/12/2014	31/12/2013	Var.
2	Passivo Total	157.712.093	120.888.308	30,5%
2.01	Passivos Financeiros para Negociação	46.469.392	36.789.045	26,3%
2.01.01	Passivos Financeiros para Negociação	13.137.225	16.041.460	−18,1%
2.01.02	Intrumentos Financeiros Derivativos	33.332.167	20.747.585	60,7%
2.02	Outros Passivos Financeiros ao Valor Justo no Resultado	0	0	—
2.03	Passivos Financeiros ao Custo Amortizado	83.647.806	64.060.403	30,6%
2.03.01	Captações no Mercado Aberto	26.144.864	19.900.088	31,4%
2.03.02	Passivos Financeiros ao Custo Amortizado	57.502.942	44.160.315	30,2%
2.04	Provisões	0	0	—
2.05	Passivos Fiscais	2.490.571	1.259.865	97,7%
2.06	Outros Passivos	9.609.205	5.962.319	61,2%
2.06.01	Valores a Pagar a Bancos	769.819	388.611	98,1%
2.06.02	Outros Passivos	8.839.386	5.573.708	58,6%
2.07	Passivos sobre Ativos Não Correntes a Venda e Descontinuados	0	0	—
2.07.01	Passivos sobre Ativos Não Correntes a Venda	0	0	—
2.07.02	Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas	0	0	—
2.08	Patrimônio Líquido Consolidado	15.495.119	12.816.676	20,9%
2.08.01	Capital Social Realizado	6.462.076	6.462.076	0,0%
2.08.02	Reservas de Capital	0	0	—
2.08.02.01	Ágio na Emissão de Ações	0	0	—
2.08.02.02	Reserva Especial de Ágio na Incorporação	0	0	—
2.08.02.03	Alienação de Bônus de Subscrição	0	0	—
2.08.02.04	Opções Outorgadas	0	0	—
2.08.02.05	Ações em Tesouraria	0	0	—
2.08.03	Reservas de Reavaliação	0	0	—
2.08.04	Reservas de Lucros	6.851.766	5.481.319	25,0%
2.08.04.01	Reserva Legal	0	0	—
2.08.04.02	Reserva Estatutária	0	0	—
2.08.04.03	Reserva para Contingências	0	0	—
2.08.04.04	Reserva de Lucros a Realizar	0	0	—
2.08.04.05	Reserva de Retenção de Lucros	0	0	—
2.08.04.06	Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos	0	0	—
2.08.04.07	Reserva de Incentivos Fiscais	0	0	—
2.08.04.08	Dividendo Adicional Proposto	0	0	—
2.08.04.09	Ações em Tesouraria	0	0	—
2.08.05	Lucros/Prejuízos Acumulados	0	0	—
2.08.06	Ajustes de Avaliação Patrimonial	0	0	—
2.08.07	Ajustes Acumulados de Conversão	0	0	—
2.08.08	Outros Resultados Abrangentes	1.588.520	539.198	194,6%
2.08.09	Participação dos Acionistas Não Controladores	592.757	334.083	77,4%

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Código	Conta	31/12/2014	31/12/2013	Var.
3.01	Receitas da Intermediação Financeira	11.626.540	8.826.415	31,7%
3.01.01	Receitas com Juros	6.721.169	4.853.060	38,5%
3.01.02	Resultado Líquido com Instrumentos Financeiros	3.987.479	3.862.457	3,2%
3.01.03	Variações Cambiais Líquidas	917.892	110.898	727,7%
3.02	Despesas da Intermediação Financeira	−9.885.826	−6.224.016	−58,8%
3.02.01	Despesas com Juros	−9.417.973	−5.992.016	−57,2%
3.02.02	Provisões para Perdas com Crédito	−467.853	−232.000	−101,7%
3.03	Resultado Bruto Intermediação Financeira	1.740.714	2.602.399	−33,1%
3.04	Outras Despesas/Receitas Operacionais	45.300	408.501	−88,9%
3.04.01	Receitas de Prestação de Serviços	2.938.179	2.624.248	12,0%
3.04.02	Despesas de Pessoal	−1.848.401	−1.522.872	−21,4%
3.04.03	Outras Despesas Administrativas	−1.327.122	−1.052.030	−26,1%
3.04.04	Despesas Tributárias	−299.196	−351.186	14,8%
3.04.05	Outras Receitas Operacionais	219.282	0	—
3.04.06	Outras Despesas Operacionais	0	533.625	−100,0%
3.04.07	Resultado da Equivalência Patrimonial	362.558	176.716	105,2%
3.05	Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro	1.786.014	3.010.900	−40,7%
3.06	Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro	115.134	−426.079	127,0%
3.06.01	Corrente	0	0	—
3.06.02	Diferido	0	0	—
3.07	Resultado Líquido das Operações Continuadas	1.901.148	2.584.821	−26,4%
3.08	Resultado Líquido das Operações Descontinuadas	0	0	—
3.08.01	Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas	0	0	—
3.08.02	Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas	0	0	—
3.09	Lucro/Prejuízo Consolidado do Período	1.901.148	2.584.821	−26,4%
3.09.01	Atribuído a Sócios da Empresa Controladora	2.117.086	2.477.803	−14,6%
3.09.02	Atribuído a Sócios Não Controladores	−215.938	107.018	−301,8%
3.99	Lucro por Ação - (R$ / Ação)	0	0	—
3.99.01	Lucro Básico por Ação	0	0	—
3.99.01.01	ON	1	1	−17,9%
3.99.01.02	PN	1	1	−17,9%
3.99.02	Lucro Diluído por Ação	0	0	—
3.99.02.01	ON	1	1	−14,3%
3.99.02.02	PN	1	1	−14,3%

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Código	Conta	31/12/2014	31/12/2013	Var.
4.01	Lucro Líquido Consolidado do Período	1.901.148	2.584.821	−26,4%
4.02	Outros Resultados Abrangentes	1.049.322	350.576	199,3%
4.03	Resultado Abrangente Consolidado do Período	2.950.470	2.935.397	0,5%
4.03.01	Atribuído a Sócios da Empresa Controladora	3.166.408	2.828.379	12,0%
4.03.02	Atribuído a Sócios Não Controladores	−215.938	107.018	−301,8%

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Código	Conta	31/12/2014	31/12/2013	Var.
6.01	Caixa Líquido Atividades Operacionais	711.899	−19.929.255	103,6%
6.01.01	Caixa Gerado nas Operações	2.064.874	2.733.725	−24,5%
6.01.01.01	Lucro Líquido do Exercício	1.901.148	2.584.821	−26,4%
6.01.01.02	Depreciações e Amortizações	84.268	191.657	−56,0%
6.01.01.03	Participação de não Controladores	215.938	−107.018	301,8%
6.01.01.04	Resultado de equivalência patrimonial	−362.558	−176.716	−105,2%
6.01.01.05	Ativo fiscal diferido	226.078	240.981	−6,2%
6.01.01.06	Baixa Ágio	0	0	—
6.01.01.07	Variação cambial de ágio	0	0	—
6.01.02	Variações nos Ativos e Passivos	−1.352.975	−22.662.980	94,0%
6.01.02.01	Reservas no Banco Central do Brasil	−907.863	234.700	−486,8%
6.01.02.02	Valores a Receber de Bancos	1.104.851	−887.794	224,4%
6.01.02.03	Aplicações no Mercado Aberto	7.367.150	9.048.702	−18,6%
6.01.02.04	Instrumentos Financeiros Derivativos	−14.771.800	−8.222.518	−79,7%
6.01.02.05	Ativos Financeiros para Negociação	15.678.320	32.646.068	−52,0%
6.01.02.06	Ativos Financeiros Mantidos até o Vencimento	−280.871	−253.267	−10,9%
6.01.02.07	Ativos Financeiros ao Valor Justo no Resultado	−10.294.190	−6.895.607	−49,3%
6.01.02.08	Empréstimos e Recebíveis	−13.819.000	−6.494.227	−112,8%
6.01.02.09	Ativo Fiscal Diferido	0	0	—
6.01.02.10	Outros Ativos	−4.710.340	−5.340.140	11,8%
6.01.02.11	Valores a Pagar a Bancos	0	0	—
6.01.02.12	Captações no Mercado Aberto	6.244.776	−37.080.441	116,8%
6.01.02.13	Instrumentos Financeiros Derivativos	12.584.582	8.086.680	55,6%
6.01.02.14	Passivos Financeiros para Negociação	−2.904.235	−3.500.244	17,0%
6.01.02.15	Ativos financeiros disponíveis para venda	−1.140.739	−423.821	−169,2%
6.01.02.16	Passivos Fiscais	1.230.706	−247.295	597,7%
6.01.02.17	Outros Passivos	3.265.678	−3.333.776	198,0%
6.01.03	Outros	0	0	—
6.02	Caixa Líquido Atividades de Investimento	−1.559.851	699.267	−323,1%
6.02.01	Aquisição de Imobolizado de Uso	−86.804	−42.688	−103,3%
6.02.02	Alienação de Imobilizado de Uso	40.439	319	12.576,8%
6.02.03	Aquisição de investimento	−1.689.508	−2.202.465	23,3%
6.02.04	Aquisição de intagível e ágio	−93.858	−195.379	52,0%
6.02.05	Combinação de negócios, líquida do caixa adquirido	0	0	—
6.02.06	Alienação de investimento	176.903	1.035.748	−82,9%
6.02.07	Dividendos Recebidos	89.438	280.259	−68,1%
6.02.08	Alienação de intangível	149	1.975	−92,5%
6.02.09	Venda de investimentos em controladas	0	1.575.483	−100,0%
6.02.10	Participação de não controladores no patrimônio	474.612	246.015	92,9%
6.02.11	Aquisição de negócios, líquido de caixa	−471.222	0	—
6.03	Caixa Líquido Atividades de Financiamento	12.515.097	12.539.392	−0,2%
6.03.01	Aumento de Capital	0	0	—
6.03.02	Passivos Financeiros ao Custo Amortizado	13.342.627	13.338.867	0,0%
6.03.03	Participação de Acionistas não Controladores	0	0	—
6.03.04	Juros Sobre o Capital Próprio Pago	−548.700	−475.000	−15,5%
6.03.05	Dividendos Distribuídos	−278.830	−324.475	14,1%
6.04	Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes	0	0	—
6.05	Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes	11.667.145	−6.690.596	274,4%
6.05.01	Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes	10.755.165	17.445.761	−38,4%
6.05.02	Saldo Final de Caixa e Equivalentes	22.422.310	10.755.165	108,5%

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Código	Conta	31/12/2014	31/12/2013	Var.
7.01	Receitas	14.815.598	11.761.181	26,0%
7.01.01	Intermediação Financeira	3.987.479	3.836.773	3,9%
7.01.02	Prestação de Serviços	6.721.169	4.853.060	38,5%
7.01.03	Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa	−467.853	−236.299	−98,0%
7.01.04	Outras	4.574.803	3.307.647	38,3%
7.02	Despesas de Intermediação Financeira	−9.417.973	−5.992.016	−57,2%
7.03	Insumos Adquiridos de Terceiros	−1.186.481	−827.741	−43,3%
7.03.01	Materiais, Energia e Outros	−13.039	−8.940	−45,9%
7.03.02	Serviços de Terceiros	−1.173.442	−818.801	−43,3%
7.03.03	Perda/Recuperação de Valores Ativos	0	0	—
7.03.04	Outros	0	0	—
7.04	Valor Adicionado Bruto	4.211.144	4.941.424	−14,8%
7.05	Retenções	−84.268	−145.912	42,2%
7.05.01	Depreciação, Amortização e Exaustão	−84.268	−145.912	42,2%
7.05.02	Outras	0	0	—
7.06	Valor Adicionado Líquido Produzido	4.126.876	4.795.512	−13,9%
7.07	Vlr Adicionado Recebido em Transferência	362.558	157.372	130,4%
7.07.01	Resultado de Equivalência Patrimonial	362.558	157.372	130,4%
7.07.02	Outros	0	0	—
7.08	Valor Adicionado Total a Distribuir	4.489.434	4.952.884	−9,4%
7.09	Distribuição do Valor Adicionado	4.489.434	4.952.884	−9,4%
7.09.01	Pessoal	1.848.401	1.522.835	21,4%
7.09.01.01	Remuneração Direta	1.655.105	1.368.751	20,9%
7.09.01.02	Benefícios	192.206	138.884	38,4%
7.09.01.03	F.G.T.S.	1.090	15.200	−92,8%
7.09.01.04	Outros	0	0	—
7.09.02	Impostos, Taxas e Contribuições	211.935	786.220	−73,0%
7.09.02.01	Federais	125.484	686.870	−81,7%
7.09.02.02	Estaduais	0	0	—
7.09.02.03	Municipais	86.451	99.350	−13,0%
7.09.03	Remuneração de Capitais de Terceiros	96.074	78.353	22,6%
7.09.03.01	Aluguéis	96.074	78.353	22,6%
7.09.03.02	Outras	0	0	—
7.09.04	Remuneração de Capitais Próprios	2.333.024	2.565.476	−9,1%
7.09.04.01	Juros sobre o Capital Próprio	600.000	246.900	143,0%
7.09.04.02	Dividendos	146.639	132.190	10,9%
7.09.04.03	Lucros Retidos / Prejuízo do Período	1.370.447	2.325.383	−41,1%
7.09.04.04	Part. Não Controladores nos Lucros Retidos	215.938	−138.997	255,4%
7.09.05	Outros	0	0	—

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Movimentação	Capital Social Integralizado	Reservas de Lucro	Lucros ou Prejuízos Acumulados	Outros Resultados Abrangentes	Patrimônio Líquido	Participação dos Não Controladores	Patrimônio Líquido Consolidado
5.01Saldos Iniciais	6.462.076	5.481.319	0	539.198	12.482.593	334.083	12.816.676
5.02Ajustes de Exercícios Anteriores	0	0	0	0	0	0	0
5.03Saldos Iniciais Ajustados	6.462.076	5.481.319	0	539.198	12.482.593	334.083	12.816.676
5.04Transações de Capital com os Sócios	0	0	−746.639	0	−746.639	474.612	−272.027
5.04.01Aumentos de Capital	0	0	0	0	0	0	0
5.04.02Gastos com Emissão de Ações	0	0	0	0	0	0	0
5.04.03Opções Outorgadas Reconhecidas	0	0	0	0	0	0	0
5.04.04Ações em Tesouraria Adquiridas	0	0	0	0	0	0	0
5.04.05Ações em Tesouraria Vendidas	0	0	0	0	0	0	0
5.04.06Dividendos	0	0	−146.639	0	−146.639	0	−146.639
5.04.07Juros sobre Capital Próprio	0	0	−600.000	0	−600.000	0	−600.000
5.04.08Adição de não controladores	0	0	0	0	0	474.612	474.612
5.05Resultado Abrangente Total	0	0	2.117.086	1.049.322	3.166.408	−215.938	2.950.470
5.05.01Lucro Líquido do Período	0	0	2.117.086	0	2.117.086	−215.938	1.901.148
5.05.02Outros Resultados Abrangentes	0	0	0	1.049.322	1.049.322	0	1.049.322
5.05.02.01Ajustes de Instrumentos Financeiros	0	0	0	−17.101	−17.101	0	−17.101
5.05.02.02Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros	0	0	0	0	0	0	0
5.05.02.03Equiv. Patrim. s/Result. Abrang. Coligadas	0	0	0	0	0	0	0
5.05.02.04Ajustes de Conversão do Período	0	0	0	1.066.423	1.066.423	0	1.066.423
5.05.02.05Tributos s/ Ajustes de Conversão do Período	0	0	0	0	0	0	0
5.05.03Reclassificações para o Resultado	0	0	0	0	0	0	0
5.05.03.01Ajustes de Instrumentos Financeiros	0	0	0	0	0	0	0
5.06Mutações Internas do Patrimônio Líquido	0	1.370.447	−1.370.447	0	0	0	0
5.06.01Constituição de Reservas	0	654.657	−654.657	0	0	0	0
5.06.02Realização da Reserva Reavaliação	0	715.790	−715.790	0	0	0	0
5.06.03Tributos sobre a Realização da Reserva de Reavaliação	0	0	0	0	0	0	0
5.07Saldos Finais	6.462.076	6.851.766	0	1.588.520	14.902.362	592.757	15.495.119

Exercício encerrado em 31/12/2014; valores em R$ mil.

Código	Conta	31/12/2014	31/12/2013	Var.
1	Ativo Total	152.774.811	114.825.435	33,0%
1.01	Ativo Circulante	113.685.159	88.847.217	28,0%
1.01.01	Disponibilidades	590.257	791.500	−25,4%
1.01.02	Aplicações Interfinanceiras de Liquidez	38.523.326	27.072.093	42,3%
1.01.02.01	Aplicações no mercado aberto	33.913.671	23.264.529	45,8%
1.01.02.02	Aplicações em depósitos interfinanceiros	4.609.655	3.807.564	21,1%
1.01.03	Títulos e Valores Mobiliários	45.562.656	37.515.129	21,5%
1.01.03.01	Carteira própria	18.385.437	20.161.272	−8,8%
1.01.03.02	Vinculados a compromissos de recompra	1.961.591	9.636.015	−79,6%
1.01.03.03	Instrumentos financeiros derivativos	23.351.175	3.228.102	623,4%
1.01.03.04	Vinculados à prestação de garantias	1.335.394	3.524.850	−62,1%
1.01.03.05	Títulos objeto de operações compromissadas de livre movimentação	529.059	964.890	−45,2%
1.01.03.06	Vinculados ao Banco Central	0	0	—
1.01.04	Relações Interfinanceiras	1.144.756	238.065	380,9%
1.01.04.01	Créditos vinculados - Depósitos no Banco Central	1.144.674	237.821	381,3%
1.01.04.02	Correspondentes	82	244	−66,4%
1.01.05	Relações Interdependências	0	0	—
1.01.06	Operações de Crédito	7.297.529	4.782.055	52,6%
1.01.06.01	Operações de crédito - setor privado	7.719.084	4.843.893	59,4%
1.01.06.02	Provisão para perdas em operações de crédito	−598.253	−61.838	−867,5%
1.01.06.03	Operações de crédito cedidas	176.698	0	—
1.01.07	Operações de Arrendamento Mercantil	0	0	—
1.01.08	Outros Créditos	20.471.447	18.413.921	11,2%
1.01.08.01	Carteira de câmbio	9.273.814	13.023.154	−28,8%
1.01.08.02	Rendas a receber	1.653.945	229.923	619,3%
1.01.08.03	Negociação e intermediação de valores	6.852.466	4.151.169	65,1%
1.01.08.04	Diversos	2.733.086	1.080.881	152,9%
1.01.08.05	Provisão para perdas em outros créditos	−41.864	−122.394	65,8%
1.01.08.06	Créditos por avais ou Fianças	0	51.188	−100,0%
1.01.09	Outros Valores e Bens	95.188	34.454	176,3%
1.01.09.01	Outros valores e bens	21.504	17.165	25,3%
1.01.09.02	Investimentos temporários	52.149	0	—
1.01.09.03	Despesas antecipadas	32.719	25.476	28,4%
1.01.09.04	Provisão para desvalorização	−11.184	−8.187	−36,6%
1.02	Ativo Realizável a Longo Prazo	25.330.953	17.396.395	45,6%
1.02.01	Aplicações Interfinanceiras de Liquidez	89.979	102.180	−11,9%
1.02.01.01	Aplicações no mercado aberto	76.782	50.863	51,0%
1.02.01.02	Aplicações em depósitos interfinanceiros	13.197	51.317	−74,3%
1.02.02	Títulos e Valores Mobiliários	12.575.425	2.622.906	379,4%
1.02.02.01	Instrumentos financeiros derivativos	3.091.775	2.199.085	40,6%
1.02.02.02	Carteira Própria	5.101.124	423.821	1.103,6%
1.02.02.03	Vinculados a compromissos de recompra	4.309.692	0	—
1.02.02.04	Vinculados à prestação de garantias	72.834	0	—
1.02.03	Relações Interfinanceiras	1.853	1.853	0,0%
1.02.03.01	SFH - Sistema Financeiro da Habitação	1.853	1.853	0,0%
1.02.04	Relações Interdependências	0	0	—
1.02.05	Operações de Crédito	8.618.700	9.347.667	−7,8%
1.02.05.01	Operações de crédito - setor privado	8.821.747	9.452.070	−6,7%
1.02.05.02	Provisão para perdas em operação de crédito	−203.047	−104.403	−94,5%
1.02.06	Operações de Arrendamento Mercantil	0	0	—
1.02.07	Outros Créditos	4.021.651	5.305.219	−24,2%
1.02.07.01	Carteira de câmbio	0	0	—
1.02.07.02	Negociação e intermediação de valores	1.381.419	3.042.151	−54,6%
1.02.07.03	Diversos	2.656.259	2.276.251	16,7%
1.02.07.04	Provisão para perdas em outros créditos	−16.027	−13.183	−21,6%
1.02.07.05	Rendas a receber	0	0	—
1.02.08	Outros Valores e Bens	23.345	16.570	40,9%
1.02.08.01	Despesas Antecipadas	23.345	16.570	40,9%
1.03	Ativo Permanente	13.758.699	8.581.823	60,3%
1.03.01	Investimentos	13.586.258	8.412.298	61,5%
1.03.01.01	Dependências no Exterior	0	0	—
1.03.01.02	Participações em Controladas	13.578.962	8.322.962	63,2%
1.03.01.02.01	Participações em Controladas - no país	11.659.812	6.040.051	93,0%
1.03.01.02.02	Participações em Controladas - no exterior	1.919.150	2.282.911	−15,9%
1.03.01.03	Participações em Coligadas e Equiparadas	0	0	—
1.03.01.04	Outros Investimentos	10.163	92.203	−89,0%
1.03.01.04.01	Outros investimentos	10.163	92.203	−89,0%
1.03.01.05	Provisão para Perdas	−2.867	−2.867	0,0%
1.03.01.05.01	Provisão para perdas	−2.867	−2.867	0,0%
1.03.02	Imobilizado de Uso	67.154	71.882	−6,6%
1.03.02.01	Outras imobilizações de uso	136.384	127.114	7,3%
1.03.02.02	Depreciações acumuladas	−69.230	−55.232	−25,3%
1.03.03	Imobilizado de Arrendamento	0	0	—
1.03.04	Intangível	100.608	90.900	10,7%
1.03.04.01	Outros ativos intangíveis	146.799	117.037	25,4%
1.03.04.02	Amortização acumulada	−46.191	−26.137	−76,7%
1.03.05	Diferido	4.679	6.743	−30,6%
1.03.05.01	Gastos com organização e expansão	28.703	28.703	0,0%
1.03.05.02	Amortização acumulada	−24.024	−21.960	−9,4%

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Código	Conta	31/12/2014	31/12/2013	Var.
2	Passivo Total	152.774.811	114.825.435	33,0%
2.01	Passivo Circulante	102.207.023	78.008.940	31,0%
2.01.01	Depósitos	22.256.869	19.315.228	15,2%
2.01.01.01	Depósitos à vista	170.686	158.912	7,4%
2.01.01.02	Depósitos interfinanceiros - ligadas	1.923.373	588.016	227,1%
2.01.01.03	Depósitos interfinanceiros	665.026	320.313	107,6%
2.01.01.04	Depósitos à prazo	19.497.784	18.247.987	6,8%
2.01.01.05	Outros depósitos	0	0	—
2.01.02	Captações no Mercado Aberto	32.975.524	29.659.459	11,2%
2.01.02.01	Carteira própria	6.017.903	7.768.319	−22,5%
2.01.02.02	Carteira de terceiros	17.345.931	8.301.735	108,9%
2.01.02.03	Carteira de livre movimentação	9.611.690	13.589.405	−29,3%
2.01.03	Recursos de Aceites e Emissão de Títulos	8.011.326	6.986.102	14,7%
2.01.03.01	Recursos de letras imobiliárias	5.111.559	4.859.427	5,2%
2.01.03.02	Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior	2.867.941	2.126.675	34,9%
2.01.03.03	Captação por certificados de operações estruturadas	31.826	0	—
2.01.04	Relações Interfinanceiras	3.063	2.513	21,9%
2.01.04.01	Recebimentos e pagamentos a liquidar	3.063	2.513	21,9%
2.01.05	Relações Interdependências	0	0	—
2.01.06	Obrigações por Empréstimos	3.060.972	2.978.963	2,8%
2.01.06.01	Empréstimos no exterior	3.060.972	2.802.386	9,2%
2.01.06.02	Empréstimos no país	0	176.577	−100,0%
2.01.07	Obrigações por Repasse do País	9.520	6.542	45,5%
2.01.07.01	Instituições Oficiais	9.520	6.542	45,5%
2.01.08	Obrigações por Repasse do Exterior	0	0	—
2.01.09	Outras Obrigações	35.889.749	19.060.133	88,3%
2.01.09.01	Instrumentos financeiros derivativos	23.476.842	3.718.384	531,4%
2.01.09.02	Cobrança e arrecadação e assemelhados	2.393	1.342	78,3%
2.01.09.03	Carteira de câmbio	8.518.361	12.491.599	−31,8%
2.01.09.04	Sociais e estatutárias	507.200	730.398	−30,6%
2.01.09.05	Fiscais e previdenciárias	41.972	67.852	−38,1%
2.01.09.06	Negociação e intermediação de valores	2.789.791	1.747.499	59,6%
2.01.09.07	Diversas	553.190	303.059	82,5%
2.02	Passivo Exigível a Longo Prazo	35.751.884	24.605.163	45,3%
2.02.01	Depósitos	1.628.777	1.794.298	−9,2%
2.02.01.01	Depósitos a prazo	1.523.984	1.726.001	−11,7%
2.02.01.02	Depósitos interfinanceiros	104.793	68.297	53,4%
2.02.02	Captações no Mercado Aberto	4.451.108	1.819.095	144,7%
2.02.02.01	Carteira Própria	418.269	1.805.341	−76,8%
2.02.02.02	Carteira livre movimentação	3.464.659	13.754	25.090,2%
2.02.02.03	Carteira de terceiros	568.180	0	—
2.02.03	Recursos de Aceites e Emissão de Títulos	12.154.656	8.487.727	43,2%
2.02.03.01	Recursos de letras imobiliárias	8.215.409	4.243.866	93,6%
2.02.03.02	Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior	3.939.247	4.243.861	−7,2%
2.02.04	Relações Interfinanceiras	0	0	—
2.02.05	Relações Interdependências	0	0	—
2.02.06	Obrigações por Empréstimos	0	0	—
2.02.07	Obrigações por Repasse do País	1.648.303	1.715.153	−3,9%
2.02.07.01	FINAME	1.648.303	975.944	68,9%
2.02.07.02	Empréstimos no exterior	0	739.209	−100,0%
2.02.08	Obrigações por Repasse do Exterior	0	0	—
2.02.09	Outras Obrigações	15.869.040	10.788.890	47,1%
2.02.09.01	Instrumentos financeiros derivativos	3.126.899	2.405.567	30,0%
2.02.09.02	Carteira de câmbio	0	0	—
2.02.09.03	Sociais e estatutárias	0	0	—
2.02.09.04	Fiscais e previdenciárias	831.624	743.759	11,8%
2.02.09.05	Negociação e intermediação de valores	0	128.329	−100,0%
2.02.09.06	Diversas	994.125	762.519	30,4%
2.02.09.07	Dívida subordinada	7.418.556	6.748.716	9,9%
2.02.09.08	Instrumentos de dívida elegíveis a capital	3.497.836	0	—
2.03	Resultados de Exercícios Futuros	137.042	136.883	0,1%
2.03.01	Resultado de Exercícios Futuros	137.042	136.883	0,1%
2.05	Patrimônio Líquido	14.678.862	12.074.449	21,6%
2.05.01	Capital Social Realizado	6.406.863	6.406.863	0,0%
2.05.01.01	Capital Social domiciliado no país	4.687.289	4.687.289	0,0%
2.05.01.02	Capital Social domiciliado no exterior	1.719.574	1.719.574	0,0%
2.05.01.03	Aumento de capital	0	0	—
2.05.02	Reservas de Capital	0	0	—
2.05.03	Reservas de Reavaliação	0	0	—
2.05.03.01	Ativos Próprios	0	0	—
2.05.03.02	Controladas/Coligadas e Equiparadas	0	0	—
2.05.04	Reservas de Lucro	8.231.557	5.610.043	46,7%
2.05.04.01	Legal	0	458.187	−100,0%
2.05.04.02	Estatutária	0	4.073.264	−100,0%
2.05.04.03	Para Contingências	0	0	—
2.05.04.04	De Lucros a Realizar	0	1.078.592	−100,0%
2.05.04.05	Retenção de Lucros	0	0	—
2.05.04.06	Especial p/ Dividendos Não Distribuídos	0	0	—
2.05.04.07	Outras Reservas de Lucro	0	0	—
2.05.05	Ajustes de Avaliação Patrimonial	40.442	57.543	−29,7%
2.05.05.01	Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários	0	0	—
2.05.05.02	Ajustes Acumulados de Conversão	0	0	—
2.05.05.03	Ajustes de Combinação de Negócios	0	0	—
2.05.06	Lucros/Prejuízos Acumulados	0	0	—

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Código	Conta	31/12/2014	31/12/2013	Var.
3.01	Receitas da Intermediação Financeira	10.303.647	8.821.115	16,8%
3.01.01	Operações de créditos	1.776.397	1.367.990	29,9%
3.01.02	Resultado de operações com títulos e valores mobiliários	7.558.644	7.315.735	3,3%
3.01.03	Resultado de operações de câmbio	943.392	115.787	714,8%
3.01.04	Receita com instrumentos financeiros derivativos	0	0	—
3.01.05	Resultado de aplicações compulsórias	25.214	21.603	16,7%
3.02	Despesas da Intermediação Financeira	−11.139.956	−7.047.197	−58,1%
3.02.01	Operações de captação no mercado	−8.055.674	−4.867.477	−65,5%
3.02.02	Operações de empréstimos e repasses	−1.901.770	−1.044.536	−82,1%
3.02.03	Provisào para operações de créditos e outros créditos	−547.157	−168.418	−224,9%
3.02.04	Despesas com instrumentos financeiros derivativos	−635.355	−966.766	34,3%
3.03	Resultado Bruto Intermediação Financeira	−836.309	1.773.918	−147,1%
3.04	Outras Despesas/Receitas Operacionais	3.609.467	894.128	303,7%
3.04.01	Receitas de Prestação de Serviços	992.888	910.992	9,0%
3.04.02	Despesas de Pessoal	−205.221	−265.958	22,8%
3.04.03	Outras Despesas Administrativas	−466.711	−472.784	1,3%
3.04.04	Despesas Tributárias	−126.537	−179.789	29,6%
3.04.05	Outras Receitas Operacionais	205.723	120.330	71,0%
3.04.06	Outras Despesas Operacionais	−112.847	−73.774	−53,0%
3.04.07	Resultado da Equivalência Patrimonial	3.322.172	855.111	288,5%
3.05	Resultado Operacional	2.773.158	2.668.046	3,9%
3.06	Resultado Não Operacional	22.343	272.631	−91,8%
3.06.01	Receitas	0	0	—
3.06.02	Despesas	0	0	—
3.07	Resultado Antes Tributação/Participações	2.795.501	2.940.677	−4,9%
3.08	Provisão para IR e Contribuição Social	−14.097	−137.692	89,8%
3.08.01	Provisão para imposto de renda	−9.754	−79.942	87,8%
3.08.02	Provisão para contribuição social	−4.343	−57.750	92,5%
3.09	IR Diferido	702.508	60.884	1.053,8%
3.10	Participações/Contribuições Estatutárias	−115.759	−220.904	47,6%
3.10.01	Participações	0	0	—
3.10.02	Contribuições	0	0	—
3.11	Reversão dos Juros sobre Capital Próprio	0	0	—
3.13	Lucro/Prejuízo do Período	3.368.153	2.642.965	27,4%
3.99	Lucro por Ação - (R$ / Ação)	1	1	27,8%

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Código	Conta	31/12/2014	31/12/2013	Var.
4.01	Lucro Líquido do Período	3.368.153	2.642.965	27,4%
4.02	Outros Resultados Abrangentes	0	0	—
4.03	Resultado Abrangente do Período	3.368.153	2.642.965	27,4%

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Código	Conta	31/12/2014	31/12/2013	Var.
6.01	Caixa Líquido Atividades Operacionais	−4.710.152	−20.199.125	76,7%
6.01.01	Caixa Gerado nas Operações	−3.286.129	−824.950	−298,3%
6.01.01.01	Resultado de participações em controladas	−3.336.038	−872.796	−282,2%
6.01.01.02	Depreciações e amortizações	36.043	30.161	19,5%
6.01.01.03	Amortizações e ágio	13.866	17.685	−21,6%
6.01.02	Variações nos Ativos e Passivos	−4.792.176	−22.017.140	78,2%
6.01.02.01	(Aumento)/redução em aplicações interfinanceiras de liquidez	−369.322	−7.624.733	95,2%
6.01.02.02	(Aumento)/redução em títulos e valores e instrumentos financeiros derivativos	158.063	−1.272.774	112,4%
6.01.02.03	(Aumento)/redução em operações de crédito	−1.786.507	−7.372.500	75,8%
6.01.02.04	(Aumento)/redução em outros créditos e outros valores e bens	−138.311	−16.253.242	99,1%
6.01.02.05	(Aumento)/redução em relações interfinanceiras	550	237.189	−99,8%
6.01.02.06	(Aumento)/ reduções em outras obrigações	−2.656.808	10.243.954	−125,9%
6.01.02.07	(Redução)/aumento em resultados de exercícios futuros	159	24.966	−99,4%
6.01.02.08	(Aumento)/redução em instrumentos financeiros derivativos	0	0	—
6.01.03	Outros	3.368.153	2.642.965	27,4%
6.01.03.01	Lucro Líquido do exercício	3.368.153	2.642.965	27,4%
6.01.03.02	Dividendos recebidos de controladas	0	0	—
6.02	Caixa Líquido Atividades de Investimento	−1.196.015	−391.210	−205,7%
6.02.01	Alienação de investimentos	0	0	—
6.02.02	Alienação de imobilizado de uso	48	59	−18,6%
6.02.03	Aquisição de investimentos	0	−62.737	100,0%
6.02.04	Aquisição de imobilizado de uso	−7.677	−17.444	56,0%
6.02.05	Aquisição de intangível	−29.056	−25.543	−13,8%
6.02.06	Alienação de participações societárias	2.047.338	1.885.403	8,6%
6.02.07	Aquisição de participações societárias	−3.567.424	−2.590.296	−37,7%
6.02.08	Aquisição de capital de controladas	0	0	—
6.02.09	Dividendos deliberados por controladas	360.756	398.814	−9,5%
6.02.10	Juros sobre capital próprio recebidos	0	35.700	−100,0%
6.02.11	Aquisição de outros investimentos	0	−15.166	100,0%
6.03	Caixa Líquido Atividades de Financiamento	16.774.634	15.579.482	7,7%
6.03.01	Aumento/(redução) em depósitos	2.776.119	5.171.508	−46,3%
6.03.02	Aumento/(redução) em captações no mercado aberto	5.948.079	851.549	598,5%
6.03.03	Aumento/(redução) em obrigações por empréstimos e repasses	18.136	2.795.922	−99,4%
6.03.04	Aumento/(redução) em recursos de aceites e emissão de títulos	4.692.153	6.985.646	−32,8%
6.03.05	Aumento de capital por emissão de ações	0	0	—
6.03.06	Juros sobre o capital próprio pago	−548.700	−475.000	−15,5%
6.03.07	Dividendos distribuídos	−278.829	−252.750	−10,3%
6.03.08	Recebimento por emissão de ações	0	0	—
6.03.09	Dividas subordinadas	4.167.676	502.607	729,2%
6.04	Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes	0	0	—
6.05	Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes	10.868.467	−5.010.853	316,9%
6.05.01	Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes	10.195.250	15.206.103	−33,0%
6.05.02	Saldo Final de Caixa e Equivalentes	21.063.717	10.195.250	106,6%

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Código	Conta	31/12/2014	31/12/2013	Var.
7.01	Receitas	10.864.597	9.882.876	9,9%
7.01.01	Intermediação Financeira	10.303.647	8.821.115	16,8%
7.01.02	Prestação de Serviços	992.888	910.992	9,0%
7.01.03	Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa	−547.157	−168.418	−224,9%
7.01.04	Outras	115.219	319.187	−63,9%
7.02	Despesas de Intermediação Financeira	−10.592.799	−6.878.779	−54,0%
7.03	Insumos Adquiridos de Terceiros	−387.712	−389.489	0,5%
7.03.01	Materiais, Energia e Outros	−4.927	−4.480	−10,0%
7.03.02	Serviços de Terceiros	−382.785	−385.009	0,6%
7.03.03	Perda/Recuperação de Valores Ativos	0	0	—
7.03.04	Outros	0	0	—
7.04	Valor Adicionado Bruto	−115.914	2.614.608	−104,4%
7.05	Retenções	−36.043	−30.161	−19,5%
7.05.01	Depreciação, Amortização e Exaustão	−36.043	−30.161	−19,5%
7.05.02	Outras	0	0	—
7.06	Valor Adicionado Líquido Produzido	−151.957	2.584.447	−105,9%
7.07	Vlr Adicionado Recebido em Transferência	3.322.172	855.111	288,5%
7.07.01	Resultado de Equivalência Patrimonial	3.322.172	855.111	288,5%
7.07.02	Outros	0	0	—
7.08	Valor Adicionado Total a Distribuir	3.170.215	3.439.558	−7,8%
7.09	Distribuição do Valor Adicionado	3.170.215	3.439.558	−7,8%
7.09.01	Pessoal	320.980	486.862	−34,1%
7.09.01.01	Remuneração Direta	245.149	417.662	−41,3%
7.09.01.02	Benefícios	24.713	57.747	−57,2%
7.09.01.03	F.G.T.S.	51.118	11.453	346,3%
7.09.01.04	Outros	0	0	—
7.09.02	Impostos, Taxas e Contribuições	−561.874	256.597	−319,0%
7.09.02.01	Federais	−595.295	202.423	−394,1%
7.09.02.02	Estaduais	0	0	—
7.09.02.03	Municipais	33.421	54.174	−38,3%
7.09.03	Remuneração de Capitais de Terceiros	42.956	53.134	−19,2%
7.09.03.01	Aluguéis	42.956	53.134	−19,2%
7.09.03.02	Outras	0	0	—
7.09.04	Remuneração de Capitais Próprios	3.368.153	2.642.965	27,4%
7.09.04.01	Juros sobre o Capital Próprio	600.000	501.900	19,5%
7.09.04.02	Dividendos	146.639	192.655	−23,9%
7.09.04.03	Lucros Retidos / Prejuízo do Período	2.621.514	1.948.410	34,5%
7.09.05	Outros	0	0	—

valores em R$ mil; variação sobre o exercício anterior, como publicado.

Movimentação	Capital Social Integralizado	Lucros ou Prejuízos Acumulados	Outros Resultados Abrangentes	Patrimônio Líquido	Participação dos Não Controladores
5.01Saldo Inicial	6.406.863	5.610.043	0	57.543	12.074.449
5.02Ajustes de Exercícios Anteriores	0	0	0	0	0
5.03Saldo Ajustado	6.406.863	5.610.043	0	57.543	12.074.449
5.04Lucro / Prejuízo do Período	0	0	3.368.153	0	3.368.153
5.05Destinações	0	2.621.514	−3.368.153	0	−746.639
5.05.01Dividendos	0	0	−146.639	0	−146.639
5.05.02Juros sobre Capital Próprio	0	0	−600.000	0	−600.000
5.05.03Outras Destinações	0	2.621.514	−2.621.514	0	0
5.05.03.01Reserva legal	0	168.408	−168.408	0	0
5.05.03.02A realizar	0	1.388.515	−1.388.515	0	0
5.05.03.03Reserva estatutária	0	1.064.591	−1.064.591	0	0
5.06Realização de Reservas de Lucros	0	0	0	0	0
5.07Ajustes de Avaliação Patrimonial	0	0	0	−17.101	−17.101
5.07.01Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários	0	0	0	0	0
5.07.02Ajustes Acumulados de Conversão	0	0	0	0	0
5.07.03Ajustes de Combinação de Negócios	0	0	0	0	0
5.08Aumento/Redução do Capital Social	0	0	0	0	0
5.09Constituição/Realização Reservas Capital	0	0	0	0	0
5.10Ações em Tesouraria	0	0	0	0	0
5.11Outras Transações de Capital	0	0	0	0	0
5.12Outros	0	0	0	0	0
5.13Saldo Final	6.406.863	8.231.557	0	40.442	14.678.862

Exercício encerrado em 31/12/2014; valores em R$ mil.

Parecer do auditor

Sem Ressalva

Ler o relatório completo

Relatório dos auditores independentesAos Acionistas e Administradores doBanco BTG Pactual S.A.Examinamos as demonstrações financeiras do Banco BTG Pactual S.A. ("Banco"), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2014 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa, para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeirasA administração do Banco é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração dessas demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.Responsabilidade dos auditores independentesNossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante.Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras do Banco para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos do Banco. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco BTG Pactual S.A. em 31 de dezembro de 2014, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.ÊnfaseEm 31 de dezembro de 2014, a controlada em conjunto Banco Pan S.A., possui créditos tributários reconhecidos em seu ativo, no valor de R$ 2,9 bilhões, reconhecidos com base em projeção para a realização de créditos tributários de longo prazo. Essa projeção de realização do crédito tributário foi revisada pela administração do Banco Pan S.A. com base em estudo do cenário atual e futuro e aprovada pelo seu de Conselho de Administração em 9 de fevereiro de 2015, cujas premissas principais utilizadas foram os indicadores macroeconômicos, de produção e custo de captação. A realização desses créditos tributários, no período estimado de realização, depende da materialização dessas projeções e do plano de negócios na forma como aprovados pelos órgãos da Administração do Banco Pan S.A. Nossa conclusão não contém ressalva relacionada a esse assunto.Outros assuntosDemonstração do valor adicionadoExaminamos, também, a demonstração do valor adicionado (DVA), referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014, preparada sob a responsabilidade da administração do Banco, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas, e como informação suplementar às praticas contábeis aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Essa demonstração foi submetida aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, está adequadamente apresentada, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto.Rio de Janeiro, 25 de fevereiro de 2015.ERNST & YOUNG Auditores Independentes S.S.CRC-2SP 015.199/O-6 - F - RJRodrigo De Paul Grégory GobettiContador CRC - 1SP 224.036/O-8 Contador CRC - 1PR 039.144/O-8

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras

ATA DA REUNIÃO DA DIRETORIA DOBANCO BTG PACTUAL S.A.NIRE n.º 33300000402CNPJ n.º 30.306.294/0001-4501.DATA, HORA, LOCAL:Às 13:00 horas do dia 25 de fevereiro de 2015, na sede da Sociedade, localizada na Praia de Botafogo, n.º 501, 5º andar, Torre Corcovado, na Cidade e Estado do Rio de Janeiro.02.MESA:Presidente: André Santos EstevesSecretário: Marcelo Kalim 03.PRESENÇA:A totalidade dos Diretores.04.DELIBERAÇÃO POR UNANIMIDADE:A totalidade dos Diretores do Banco BTG Pactual S.A. declara, nos termos dos incisos V e VI, parágrafo 1º, artigo 25, da Instrução Normativa n.º 480, editada pela Comissão de Valores Mobiliários em 07 de dezembro de 2009, que: (i)reviu, discutiu e concorda com as demonstrações financeiras consolidadas do Banco BTG Pactual S.A., relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014, elaboradas de acordo com o padrão internacional, conforme os pronunciamentos emitidos pelo International Accounting Standards Board (IASB) e(ii)reviu, discutiu e concorda com as demonstrações financeiras individuais do Banco BTG Pactual S.A., relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014, elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, a partir de diretrizes contábeis emanadas das Leis n.o 4.595/64 (Lei do Sistema Financeiro Nacional) e n.º 6.404/76 (Lei das Sociedades por Ações), com alterações introduzidas pelas Leis n.º 11.638/07 e n.º 11.941/09, para a contabilização das operações, associadas às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional, do Banco Central do Brasil e da Comissão de Valores Mobiliários.(iii)reviu, discutiu e concorda com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes sobre o exame das demonstrações financeiras consolidadas do Banco BTG Pactual S.A., relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014, elaboradas de acordo com o padrão internacional, conforme os pronunciamentos emitidos pelo International Accounting Standards Board (IASB) e(iv)reviu, discutiu e concorda com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes sobre o exame das demonstrações financeiras individuais do Banco BTG Pactual S.A., relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014, elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo BACEN, a partir de diretrizes contábeis emanadas das Leis n.o 4.595/64 (Lei do Sistema Financeiro Nacional) e n.º 6.404/76 (Lei das Sociedades por Ações), com alterações introduzidas pelas Leis n.º 11.638/07 e n.º 11.941/09, para a contabilização das operações, associadas às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional, do Banco Central do Brasil e da Comissão de Valores Mobiliários.05.ENCERRAMENTO:Nada mais havendo a tratar, a presente Ata foi redigida, lida, aprovada, bem como lavrada em livro próprio e assinada pela totalidade dos presentes, os Srs. André Santos Esteves, André Fernandes Lopes Dias, Antonio Carlos Canto Porto Filho, Eduardo Henrique de Mello Motta Loyo, Guilherme da Costa Paes, Iuri Rapoport, João Marcello Dantas Leite, Marcelo Kalim, Marcus André Sales Sardinha, Oswaldo de Assis Filho, Renato Monteiro dos Santos, Roberto Balls Sallouti e Rogério Pessoa Cavalcanti de Albuquerque.Certifico que a presente é cópia fielda arquivada no livro próprio.Marcelo Kalim - Secretário -

Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente

Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente

RESUMO DO RELATÓRIO DO COMITÊ DE AUDITORIASEGUNDO SEMESTRE DE 2014O Comitê de Auditoria do Grupo BTG Pactual, regularmente constituído por meio de sua instituição líder, o Banco BTG Pactual S.A., é órgão estatutário que atua em consonância com as disposições da Resolução 3.198, de 27 de maio de 2004, do Banco Central do Brasil, Instrução CVM 509 de 16 de novembro de 2011 e Resolução CNSP nº 312 de 16 de junho de 2014, e alterações posteriores (doravante denominado "Comitê"). É composto por três membros independentes já devidamente aprovados pelo Banco Central do Brasil. O seu funcionamento e regras de condução são disciplinados por seu regimento interno e plano de trabalho anual.Atividades do ComitêDentre os trabalhos de avaliação e supervisão efetuados no 2º semestre de 2014, o Comitê destaca:Planejamento e desempenho das auditorias independente e internaEstrutura e funcionamento dos controles internosConfirmação dos aspectos relacionados à independência da auditoria externaIntegridade e qualidade das demonstrações contábeis, de acordo com as normas vigentesAtuação da OuvidoriaCondições estabelecidas pela regulamentação quanto aos níveis mínimos de capital (Acordo de Basiléia)Avaliação do cumprimento, pela administração do Grupo BTG, das recomendações feitas pelas auditorias independente e interna.Auditoria ExternaO Comitê mantém com os auditores externos uma comunicação contínua para ampla discussão dos resultados de seus trabalhos e de aspectos contábeis relevantes, de maneira que permita aos seus membros fundamentar opinião sobre a integridade das demonstrações contábeis e relatórios financeiros.Adicionalmente, o Comitê acompanha constantemente casos em que possa haver conflitos de interesse junto a trabalhos realizados pela Auditoria Independente para empresas do Grupo BTG, de modo a não permiti-los.O Comitê avalia como plenamente satisfatório o volume e a qualidade das informações fornecidas pelo auditor independente, as quais apoiam sua avaliação sobre a integridade das demonstrações financeiras.Auditoria InternaQuanto à Auditoria Interna, o Comitê acompanha através da realização de reuniões periódicas, o cumprimento do planejamento e cronogramas dos trabalhos previamente definidos. O Plano de Auditoria que rege os trabalhos anuais foi aprovado pelo referido órgão.Os trabalhos desenvolvidos pela Auditoria Interna e as considerações feitas por este Comitê, contemplam a avaliação da estrutura de gerenciamento de riscos do Banco, com o objetivo de certificar-se da qualidade dos processos de geração de relatórios utilizados pela Administração para subsidiar suas decisões. O Comitê entende que as ações adotadas para gerenciamento de riscos permanecem adequadamente estabelecidas e direcionadas.Cumprimento da legislação, regulamentação e sistemas de controles internosO Comitê, com base nas informações recebidas das áreas responsáveis, nos trabalhos da Auditoria Interna, Risco Operacional e nos relatórios produzidos pela Auditoria Externa, conclui que não foram apontadas falhas no cumprimento da legislação, da regulamentação e das normas internas que possam colocar em risco a continuidade da Organização.Foram avaliados também: (i) os processos-chave (ii) os riscos associados a estes respectivos processos (iii) a identificação da correlação dos controles que mitigam os riscos identificados nesses processos e (iv) o teste de efetividade dos controles que mitigam os riscos identificados. Os controles internos foram considerados satisfatórios para a complexidade e o volume das operações. Demonstrações contábeis consolidadasAtravés dessas análises e com base no parecer dos auditores independentes, o Comitê conclui que as demonstrações financeiras, inclusive notas explicativas e relatório da Administração refletem adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Grupo BTG Pactual e a posição patrimonial e financeira do Banco e suas controladas. Não foram identificados quaisquer pontos que pudessem impactar a qualidade das demonstrações financeiras do período analisado.Conclusão O Comitê de Auditoria recomenda a aprovação pelo Conselho de Administração das demonstrações contábeis consolidadas, para a data-base de 31.12.2014.Rio de Janeiro, 23 de fevereiro de 2015.Alvir Alberto HoffmannAnibal Cardoso Joaquim John Joseph Oros

Procedência: Demonstrações Financeiras Padronizadas entregues à CVM e publicadas no Dados Abertos, transcritas sem alteração. Valores na escala declarada pela companhia. Confira sempre na entrega original.