ITR 30/09/2020 de SARAIVA LIVREIROS SA FALIDO

Relatório sobre a revisão de informações trimestraisAos Administradores, Conselheiros e Acionistas daSaraiva Livreiros S.A. - Em Recuperação JudicialSão Paulo - SPIntroduçãoFomos contratados para revisar as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas da Saraiva Livreiros S.A. - Em Recuperação Judicial ("Companhia"), contidas no Formulário de Informações Trimestrais (ITR) referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2020, que compreendem o balanço patrimonial em 30 de setembro de 2020 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente para os períodos de três e nove meses findos naquela data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de nove meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas.A administração é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas de acordo com a NBC TG 21 - Demonstração Intermediária e com a norma internacional IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (Iasb), assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais (ITR). Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas com base em nossa revisão.Alcance da revisão Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria. Em decorrência dos assuntos descritos na seção "Base para abstenção de conclusão", não nos foi possível obter evidência apropriada e suficiente para fundamentar nossa conclusão sobre as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas. Base para abstenção de conclusão Incerteza relevante relacionada com a continuidade operacionalCom base nos procedimentos de revisão realizados até a emissão de nosso relatório, identificamos que a expectativa de faturamento, geração de caixa e ajustes de custos considerados no plano de viabilidade econômica aprovado por todas as classes de credores nos termos do artigo 45 da Lei n?11.101/2005 de 29 de agosto de 2019 e homologado em 04 de setembro de 2019 não se concretizaram, além do fato de as operações da Companhia terem sido significativamente impactadas pela redução das vendas ocorridas em decorrência do fechamento temporário de determinadas lojas físicas, a partir de meados de março de 2020, em decorrência da pandemia do COVID-19. Adicionalmente, conforme descrito nas Notas Explicativas nos 1 e 31 às informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas, em 2 de abril de 2020 a Companhia e sua controlada peticionaram junto à 2a Vara de Falências e Recuperações Judiciais do Foro Central da Comarca de São Paulo a concessão de prazo de 90 dias para apresentação de um Novo Plano de Recuperação Judicial e a prorrogação de prazo de suspensão das ações e execuções a ser aplicado para a Companhia e sua controlada. Em 03 de julho de 2020, a Companhia apresentou este novo plano de recuperação judicial que, dentre outros aspectos, prevê que a viabilidade econômica da Companhia dependerá da aprovação pelos credores e do sucesso no processo de alienação de certas Unidades Produtivas Isoladas - UPI (Lojas), sendo que os futuros recursos obtidos nesse processo deverão ser utilizados para liquidação de parte do endividamento existente. Este novo plano de recuperação judicial se encontra em processo de discussão com os credores, sujeito à determinados ajustes e, em 08 de outubro de 2020, foi apresentada a 6? versão do plano que considera, além da alienação de certas Unidades Produtivas Isoladas - UPI (Lojas), a alienação do site (meio no qual a Companhia opera as vendas on line).No caso deste novo plano de recuperação judicial ser aprovado pelos credores e a Companhia obtiver sucesso na venda de determinadas UPIs e/ou do site durante o exercício de 2020, a Companhia deverá apresentar redução significativa nas vendas futuras, decorrente de menor número de lojas e vendas on-line e, neste contexto, conforme previsto neste novo plano de recuperação judicial, será necessária redução significativa de seus custos operacionais. Ainda neste contexto, a Companhia deverá atualizar o teste de impairment de certos ativos que poderão não ser mais realizados através de suas operações, bem como deverá efetuar a baixa do direito de uso e respectivas obrigações das lojas objeto de alienação, efeitos esses ainda não factíveis de serem estimados e, portanto, não reconhecidos nestas informações trimestrais.Em 30 de setembro de 2020, a Companhia apresenta patrimônio líquido negativo de R$ 345.644 mil (controladora) e R$ 345.674 mil (consolidado), capital circulante líquido negativo de R$ 7.607 mil (controladora) e R$ 58.409 mil (consolidado) e prejuízo no período de R$ 220.166 mil (controladora) e R$ 220.184 mil (consolidado).Incerteza na realização de tributos a recuperarConforme divulgado na Nota Explicativa 7, a Companhia possui registrados, em 30 de setembro de 2020, os montantes de R$ 6.046 mil na controladora e R$183.240 mil no consolidado referentes à tributos a recuperar, dos quais, R$115.028 mil foram considerados pela Administração recuperáveis por meio das operações e R$68.212 mil (R$ 62.538 mil correspondente a ICMS no qual a Companhia possui medidas administrativas de recuperação pelo e-CredAc e R$ 5.674 mil correspondente a exclusão do ICMS da base de cálculo do PIS e Cofins), no qual a Administração da Companhia avalia também a possibilidade de realização por meio de operações financeiras. A expectativa de realização destes ativos da Companhia foi prejudicada, em parte, pelos efeitos da redução de receita provocada pela pandemia da Covid19 e do fechamento de algumas lojas (UPIs), ocorridos durante o período corrente. Adicionalmente, o atraso no processo de alinhamento dos termos do Plano Aditivo de recuperação judicial, que está em sua sexta versão datada de 8 de outubro de 2020, ou mesmo a aprovação do Plano Aditivo, poderá reduzir a capacidade da Companhia de geração de receitas, na medida em que ocorrerá uma redução do faturamento pela venda ou fechamento das UPI's. A Administração não reúne os elementos necessários para determinar o impacto sobre a estimativa de realização dos tributos a recuperar em 30 de setembro de 2020, até que sejam conhecidos os termos aprovados do Plano Aditivo de recuperação judicial. Dessa forma, o saldo de impostos a recuperar e o resultado podem estar superavaliados de forma relevante em função da necessidade de constituição de provisão para impairment. Em consequência dos fatores acima relacionados, não nos foi possível, por meio dos procedimentos de revisão, concluir sobre a viabilidade da continuidade operacional da Companhia e a expectativa de realização de determinados valores registrados no balanço patrimonial na presente data, tendo em vista a impossibilidade de evidenciar quais seriam as fontes de recursos que seriam geradas, sejam operacionais ou de terceiros, para suportar a continuidade operacional mínima da Companhia e como deverá ficar sua operação remanescente, conforme requerido pelas práticas contábeis e os respectivos efeitos, se houver, sobre as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas em 30 de setembro de 2020 (e respectivas divulgações).Abstenção de conclusão Devido à relevância dos assuntos descritos na seção "Base para abstenção de conclusão", não nos foi possível obter evidência apropriada e suficiente para fundamentar nossa conclusão sobre as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas acima referidas. Consequentemente, não expressamos uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas.Outros assuntosDemonstrações do valor adicionadoFomos também contratados para revisar as demonstrações do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao período de nove meses findo em 30 de setembro de 2020, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins de IAS 34. Essas demonstrações foram submetidas a procedimentos de revisão executados em conjunto com a revisão das informações trimestrais, com o objetivo de concluir se elas estão conciliadas com as informações contábeis intermediárias e registros contábeis, conforme aplicável, e se sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos na NBC TG 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Entretanto, devido à relevância dos assuntos descritos na seção "Base para abstenção de conclusão", não nos foi possível efetuar procedimentos de revisão suficientes que nos permitissem concluir se tomamos conhecimentos de algum fato que nos levasse a acreditar que as demonstrações do valor adicionado não foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto. Consequentemente, não expressamos conclusão sobre essas demonstrações do valor adicionado (DVA).São Paulo, 11 de novembro de 2020Rafael Dominguez BarrosCT CRC 1SP-208.108/O-1Grant Thornton Auditores IndependentesCRC 2SP-025.583/O-1