DFP 2019 de SARAIVA LIVREIROS SA FALIDO

Relatório do auditor independente sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadasAosAdministradores, Conselheiros e Acionistas doSaraiva Livreiros S.A. - Em Recuperação JudicialSão Paulo - SPOpiniãoExaminamos as demonstrações contábeis, individuais e consolidadas, da Saraiva Livreiros S.A. - Em Recuperação Judicial ("Companhia"), identificadas como controladora e consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.Em nossa opinião as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira, individual e consolidada, da Saraiva Livreiros S.A. - Em Recuperação Judicial em 31 de dezembro de 2019, o desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa individuais e consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB).Base para opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadasNossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada "Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas". Somos independentes em relação à Companhia e sua controlada, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas.Incerteza relevante relacionada com a continuidade operacionalConforme descrito na Nota Explicativa n? 1 às demonstrações contábeis individuais e consolidadas, a Companhia, em conjunto com sua controlada, protocolou pedido de recuperação judicial em 23 de novembro de 2018, o qual foi deferido em 26 de novembro de 2018. Com o deferimento, a Companhia e sua controlada apresentaram originalmente o plano de recuperação judicial em 04 de fevereiro de 2019, o qual foi discutido com os credores, alterado para o plano final que foi aprovado por todas as classes de credores nos termos do artigo 45 da Lei nº 11.101/2005 em 29 de agosto de 2019 e homologado em 04 de setembro de 2019. Como consequência, e em suporte ao seu plano de recuperação judicial, a Companhia apresentou laudo econômico-financeiro preparado pela Administração, com suporte de empresa espepcializada, apresentado em anexo ao plano aprovado. Tais estudos demonstravam quais seriam as fontes de financiamento e recursos que seriam utilizadas para suportar sua recuperação, e como seriam empregados, suportando desta forma sua viabilidade econômica e financeira e consequentemente, sua continuidade nos período mínimos estabelecidos pelas normas contábeis. Com base nos procedimentos de auditoria realizados, verificamos que a expectativa de faturamento e geração de caixa considerada no plano de viabilidade econômica, aprovado no plano de recuperação judicial, não havia se realizado até a presente data e, desta forma, a Companhia continua em um processo de consumo de caixa e incremento do seu prejuízo. Em 31 de dezembro de 2019, a Companhia apresentava patrimônio líquido negativo de R$ 172.677 controladora e R$ 172.689 consolidado, capital circulante líquido de R$ 13.937 na controladora e R$ 29.952 negativo no consolidado e prejuízo no exercício de R$ 318.048 na controladora e R$ 318.072 no consolidado.Em janeiro de 2020, conforme estabelecido no plano de recuperação judicial, ocorreu a substituição do Diretor Presidente e membros do Conselho de Administração, que prepararam um novo plano de viabilidade econômica que leva em consideração, entre outros aspectos, enxugamento relevante da atual estrututa da Companhia, com a redução dos custos operacionais que irá possibilitar na melhoria da geração de caixa.Em reunião do Conselho de Administração realizada em 19 de fevereiro de 2020, foi apresentado este novo Plano de Viabilidade Econômica Finaneira, aprovado pelo Conselho de Administração em reunião realizada em 13 de março de 2020 para implementação imediata.A continuidade operacional da Companhia e sua controlada dependerá dos eventos futuros e do atendimento deste novo plano de viabilidade econômico-financeira, atualemente em processo de implementação pela nova Administração. Adicionalmente, os eventuais impatcos advindos da deterioração da economina devido ao COVID-19 ainda não podem ser estimados com precisão. Entretanto, a Administração da Companhia entende que seu processo de reestrutuação constante do novo plano já endereçam riscos que poderão advir desta pandemina, que tem afetado todos os mercados e operações, de forma que seu plano de recuperação judicial e seu novo processo de reestruturação já estariam de certa forma, considerando parte significativa dos eventuais impactos que tal desaquecimento da economia poderá resultar.Nossa opinião não contem ressalva relacionada a este assunto.Principais assuntos de auditoriaPrincipais Assuntos de Auditoria (PAAs) são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações contábeis individuais e consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos. Além do assunto descrito na seção "Incerteza relavante relacionada com a continuidade operacional, determinamos que os assuntos descritos abaixo são os principais assuntos de auditoria a serem comunicados em nosso relatório. Reconhecimento dos efeitos decorrentes da aprovação do plano de recuperação judicialMotivo pelo qual o assunto foi considerado um PAAConforme descrito, na nota explicativa nº 31, o plano de recuperação judicial foi aprovado por todas as classes de credores em 29 de agosto de 2019, o qual estabelece o cronograma de pagamento dos respectivos credores. Conforme requerido no Pronunciamento Técnico CPC 12 - Ajuste a Valor Presente, a Companhia registrou no exercício corrente, o efeito do ajuste a valor presente considerando o cronograma de pagamento estabelecido no respectivo plano, sendo reconhecido em contra partida ao resultado do exercício. Adicionalmente, no plano de recuperação judicial aprovado, foi estabelecido que a sub-classe de "credores fornecedores incentivadores", poderão converter parte de seus créditos, limitados ao valor total de R$ 50 milhões, em bônus de subscrição para conversão em ações da Companhia em até 3 anos a partir da emissão dos respectivos bônus de subscrição. O reconhecimento do efeito deste assunto dependerá do exercício ou não da opção de subscrição pelos respectivos credores. Devido a situação que a Companhia se encontra, este assunto foi considerado critico para nossa auditor ia e portanto um principal assunto de auditoria.Como o assunto foi conduzido na auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadasNossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros procedimentos: i)a avaliação do risco de distorções relevantes, caso as cláusulas aprovadas no plano de recuperação judicial, não tivessem sendo cumpridas pela Companhiaii) entendimento do Plano de recuperação judicial aprovado em 28 de agosto de 2019 e homologado em 4 de setembro de 2019iii) confrontamos os saldos aprovado no plano com os saldos registrados nas rubricas do passivo iv) verificamos os fluxos de pagamentos descrito no plano e avaliamos a segregação de curto e longo prazos v) executamos procedimento de testes dos cálculo de valor presente (AVP) vi) analisamos a classificação dos credores por classe, conforme aprovado no plano, dentre as seis classes e a adequada divulgação nas demonstrações contábeis eviii) analisamos a adequação do plano aos fluxo de caixa e operações da Companhia, de forma corroborar se seriam factíveis de serem realizados com base nas operações e novo plano de reestruturação aprovados pela Administração da Companhia em março de 2020.Com base nos procedimentos efetuados, identificamos algumas fragilidades nos controles para reconhecimento contábil dos efeitos da aprovação do plano de recuperação judicial, que foram ajustadas pela Companhia, sendo que os saldos estão apresentados de forma aceitável para 31 de dezembro de 2019 no contexto das demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto. Outros assuntosDemonstrações contábeis comparativasAs demonstrações contábeis individuais e consolidadas, relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2018, apresentados para fins de comparação, foram por nós auditadas, sobre as quais emitimos relatório datado em 26 de março de 2019, com ressalva em relação à mensuração e realização de fornecedores, empréstimos e financiamentos e obrigações sociais e trabalhistas. Esse assunto foi solucionado no exercício corrente em decorrência da aprovação do plano de recuperação judicial e registro dos respectivos efeitos. Demonstrações do valor adicionadoAs demonstrações individuais e consolidadas do Valor Adicionado (DVA) referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2019, elaboradas sob a responsabilidade da Administração da Companhia, e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS, foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações contábeis da Companhia. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações contábeis e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do valor adicionado. Em nossa opinião essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nessa Norma e são consistentes em relação às demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto. Outras informações que acompanham as demonstrações contábeis individuais e consolidadas e o relatório do auditor A administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração. Nossa opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório. Em conexão com a auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações contábeis ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito.Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações contábeis individuais e consolidadasA administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.Na elaboração das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, a Administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a Administração pretenda liquidar a Companhia ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.Os responsáveis pela governança da Companhia e sua controlada são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis.Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadasNossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis individuais e consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.Como parte da auditoria realizada, de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta à tais riscos, bem como obtivemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionaisObtivemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e sua controladaAvaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administraçãoConcluímos sobre a adequação do uso, pela admini stração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia a não mais se manterem em continuidade operacionalAvaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as divulgações, e se as demonstrações contábeis individuais e consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequadaObtivemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria.Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance e da época dos trabalhos de auditoria planejados e das constatações significativas de auditoria, inclusive as deficiências significativas nos controles internos que, eventualmente tenha sido identificadas durante nossos trabalhos.Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar consideravelmente nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas. Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.São Paulo, 25 de março de 2020Rafael Dominguez Barros CT CRC 1SP-208.108/O-1Grant Thornton Auditores IndependentesCRC 2SP-025.583/O-1