DFP 2018 de ROSSI RESIDENCIAL SA EM RECUPERACAO JUDICIAL

Relatório do auditor independente sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadasAosAcionistas, Conselheiros e Diretores da Rossi Residencial S.A.São Paulo - SPOpinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro ("IFRS"), aplicáveis às entidades de incorporação imobiliária no Brasil, registradas na CVM.Examinamos as demonstrações contábeis individuais e consolidadas da Rossi Residencial S.A. (Companhia), identificadas como controladora e consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2018 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis. Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira, individual e consolidada, da Rossi Residencial S.A. (Companhia) em 31 de dezembro de 2018, o desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa individuais e consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro ("IFRS"), aplicáveis às entidades de incorporação imobiliária no Brasil, registradas na Comissão de Valores Mobiliários (CVM).Base para opiniãoNossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada "Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas". Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.Incerteza relevante relacionada com a continuidade operacionalChamamos a atenção para a Nota Explicativa no 1 às demonstrações contábeis individuais e consolidadas, para o exercício findo em 31 de dezembro de 2018, que indicam que a Companhia e suas controladas, incorreram em prejuízo, individual e consolidado, de R$ 614.049 e R$ 607.067 mil, respectivamente, (R$ 338.891 mil e R$ 350.753 mil em 31 de dezembro de 2017, respectivamente) e patrimônio líquido negativo, individual e consolidado, de R$ 237.445 mil e R$ 245.309 mil, respectivamente, bem como apresenta prejuízos acumulados de R$ 2.851.871 mil (R$ 2.221.467 mil em 31 de dezembro de 2017). Conforme apresentado na referida nota, esses resultados, juntamente com outros assuntos informados na mesma nota, impactam de forma relevante o fluxo financeiro da Companhia. Das ações propostas pela Administração, estão em fase final de implementação as renegociações de dívidas e outras negociações que visam equilibrar e adequar os fluxos financeiros à atual realidade da Companhia. Esses eventos ou condições, indicam a existência de incerteza relevante que pode levantar dúvida significativa quanto à capacidade de continuidade operacional da Companhia. Nossa opinião não está ressalvada em relação a esse assunto.ÊnfaseConforme descrito na Notas Explicativa no 2.1 e 2.21, as demonstrações contábeis individuais e consolidadas foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), aplicáveis às entidades de incorporação imobiliária no Brasil, registradas na CVM. Dessa forma, a determinação da política contábil adotada pela entidade, para o reconhecimento de receita nos contratos de compra e venda de unidade imobiliária não concluída, sobre os aspectos relacionados à transferência de controle, seguem o entendimento manifestado pela CVM no Ofício circular /CVM/SNC/SEP n.º 02/2018 sobre a aplicação da NBC TG 47 (IFRS 15). Nossa opinião não está ressalvada em relação a esse assunto. Principais assuntos de auditoriaPrincipais assuntos de auditoria (PAA) são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações contábeis individuais e consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos. Além do assunto descrito na seção "Incerteza relevante relacionada a continuidade operacional", determinamos que os assuntos descritos a seguir são os principais assuntos de auditoria a serem comunicados em nosso relatório.1. Instrumentos financeiros passivosNota Explicativa no 12 - Empréstimos e financiamentos.Motivo pelo qual o assunto foi considerado um PAADevido a relevância dos valores dos instrumentos financeiros relativos a empréstimos e financiamentos, os quais totalizavam em 31 de dezembro de 2018 R$ 1.071.225 mil na controladora e R$ 1.604.295 mil no consolidado e, ao processo de reestruturação e renegociação das dívidas para adequação ao fluxo de caixa da Companhia, nossa abordagem de auditoria foi conduzida no sentido de avaliar se os referidos passivos estavam adequadamente registrados, valorizados e classificados nas demonstrações contábeis, incluindo as respectivas divulgações requeridas pelos normativos contábeis e aquelas referentes à implementação das renegociações formalizadas com certas instituições financeiras.Como o assunto foi conduzido em nossa auditoriaNossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros: obtenção junto às instituições financeiras de confirmação (circularização) dos saldos em aberto e das respectivas taxas, prazos, garantias e cláusulas restritivas existentes ou inadimplência de cláusulas contratuais recálculo dos valores dos encargos financeiros, exame dos contratos e verificação se todas as cláusulas contratuais foram observadas e registradas adequadamente, bem como a verificação da adequada classificação dos empréstimos e financiamentos exame e teste das liberações de novos empréstimos e financiamentos, as amortizações do principal e juros ocorridos durante o exercício, observando se houve alguma violação contratual ou inadimplência leitura das atas das reuniões de diretoria, conselho de administração entre outras, responsáveis pela governança e de comitês, como referência para identificar a existência de dificuldades financeiras e ou eventos relativos à renegociação das dívidas exame dos fluxos de caixa projetados da Companhia para confirmar a capacidade de liquidação conforme prazos renegociados com os bancosrevisão das divulgações requeridas nas respectivas notas explicativas.Com base nos procedimentos efetuados e nas evidências obtidas para avaliar a mensuração e classificação dos instrumentos financeiros passivos, consideramos que as informações e registros apresentados nas demonstrações contábeis estão consistentes e adequadas no contexto das demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto.2. Reduç ão ao valor recuperável dos imóveis a comercializar e terrenosNota Explicativa no 6 - "Imóveis a comercializar".Motivo pelo qual o assunto foi considerado um PAAOs saldos de unidades e terrenos em estoque são relevantes e levando-se em conta a queda na demanda observada, desde exercícios anteriores, o que vem resultando em desvalorização desses ativos, refletindo de forma direta no preço de venda praticado pela Companhia, houve necessidade, conforme requerem as práticas contábeis, da Companhia proceder com o teste de redução ao valor recuperável desses ativos, visando averiguar se existiriam ou não perdas ao valor recuperável a serem registradas. Como tais cálculos levam em conta premissas e informações subjetivas, há riscos de eventuais perdas não serem adequadamente estimadas, podendo resultar em distorções significativas nas demonstrações contábeis, sendo assim, referidas rubricas continuaram no presente exercício a tomaram parte considerável do tempo alocado neste trabalho e nossa atenção sendo uma área de risco. Adicionalmente, alguns terrenos e unidades foram dados em garantia aos bancos na renegociação da dívida, o que demandou também nossa revisão sobre os valores de mercado constantes das avaliações incluídas nos processos de renegociação objetivando avaliar a razoabilidade dos valores de realização considerados. Como o assunto foi conduzido em nossa auditoriaNossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros:verificação da eventual necessidade de reconhecimento de complemento de perda sobre o valor destes ativos com base nos testes dos saldos contábeis de terrenos comparando com o valor de mercado apresentado nos respectivos laudos, e teste dos saldos contábeis de unidades concluídas comparando com os preços praticados na data de encerramento do exercício análise da qualificação, independência e objetividade dos especialistas terceiros contratados pela Administração da Companhia para a elaboração dos laudos de avaliaçãopara unidades e terrenos vendidos durante o exercício, e em período subsequente, checamos se houve prejuízos na operação e se os valores estavam próximos aos valores de realização estimados pela Companhiarevisão das divulgações requeridas nas respectivas notas explicativas.Com base nos procedimentos efetuados sobre os estudos preparados pela Companhia para testes dos valores recuperáveis dos imóveis a comercializar, consideramos que as premissas e estimativas utilizadas pela Companhia para avaliar a recuperabilidade dos imóveis a comercializar e a divulgação das estimativas relacionadas, estão adequadas no contexto das demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto.3. Provisões Nota Explicativa no 16 - Provisões de riscosMotivo pelo qual o assunto foi considerado um PAAA Companhia e suas controladas possuem um volume expressivo de processos administrativos e judiciais em andamento, de natureza cível, tributária e trabalhista e elevado grau de julgamento é exigido na definição do prognóstico de perda informado pelos assessores jurídicos e pela Administração. Os principais objetos de discussão dos processos vigentes estão relacionados à distrato de vendas de unidades residenciais, devolução de corretagem e indenização por atraso de obras o volume destes processos tem aumentado significativamente nos últimos exercícios em decorrência do aumento do volume de inadimplência dos promitentes compradores de imóveis e por eventuais atrasos na entrega das obras, sendo assim consideramos esta área como de risco e portanto um principal assunto de auditoria.Nossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros:mapeamento dos controles existentes e mantidos pela Companhia, para capturar, registrar, avaliar e divulgar todas as demandas judiciais, administrativas em andamentocompreensão de como os processos em andamento são monitorados e analisados internamente para que a administração da Companhia decida sobre o que deve ser provisionado e quais são as divulgações necessáriasobtenção da representação formal da Administração declarando e listando quais assessores jurídicos mantem em tutela os referidos processos da Companhia verificação das contas contábeis relativas às despesas com prestadores de serviços de assessoria legal, visando identificar eventual existência de assessores jurídicos não informados na representação formal da Administraçãoconfirmação (circularização) junto aos assessores jurídicos com objetivo de avaliar as demandas judiciais e processos em andamento, bem como seus respectivos prognósticos de sucesso e/ou perda em cada processoverificação se existem demandas referentes a eventual descumprimento de legislação, que possam endereçar o assunto de forma mais abrangente, independentemente de haver novas demandas judiciaisanálise, pelos nossos especialistas, de processo envolvendo área tributária, que pudessem ser obrigação legal inadequadamente registrada ou avaliada pela Administração da Companhiamapeamento e a leitura dos processos informados nas cartas respostas de circularização dos assessores jurídicos, onde comparamos o total dos processos com prognóstico de perda provável com o saldo contábil da provisão para contingência, e para o total de processos com prognóstico de perda possível comparamos o respectivo valor com a divulgação na Nota Explicativa nº 16.Com base nos procedimentos efetuados e nas evidências obtidas para avaliar a mensuração das contingências judiciais, consideramos que as informações e registros apresentados nas demonstrações contábeis estão consistentes e adequadas no contexto das demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto.4. Contas a receber - Distratos de unidades imobiliáriasNota Explicativa nº 15 - "Valores a pagar por rescisão de clientes"Motivo pelo qual o assunto foi considerado um PAAA Administração da Companhia realiza a avaliação sobre a carteira de recebíveis, e segrega a mesma em carteira com risco de distrato, carteira em processo judicial, carteira vencida acima de 180 dias e sem risco de distrato. Com base na carteira de risco a Companhia efetua a análise e constitui a provisão no passivo não circulante, para cobrir os respectivos desembolsos da operação de distrato junto aos promitentes compradores, com objetivo também de anular o efeito da margem reconhecida nas respectivas vendas que constituem a carteira com risco de distrato. Esse tema foi considerado um PAA devido a relevância do valor e ao julgamento necessário que deve ser exercido pela Administração na determinação de constituição ou manutenção da provisão de distrato tendo em vista a atual fase da Companhia.Como o assunto foi conduzido em nossa auditoriaNossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outrosavaliação dos controles existentes mantidos pela Companhia, para capturar, registrar, avaliar e divulgar todas as demandas por distratos existentes ou em andamentotestes de integridade da base da carteira com risco de distrato, analisando os dados utilizados para mensuração e registro da provisão para distrato por meio do exame documental para uma amostra selecionadarevisão do método e critérios adotados pela Companhia para elaboração do cálculo para apuração dos montantes dos distratos a serem provisionados análise das rescisões e os valores devolvidos aos promitentes compradores para validação das premissas usadas no cálculo da provisão e dos valores registrados (realização subsequente)recálculo do model o utilizado e desafio das premissas relevantes utilizadas pela Administração da Companhia para mensurar a provisão para distrato desenvolvendo uma expectativa independente e corroborando com o saldo provisionado pela Administração.Com base nos procedimentos efetuados e nas evidências obtidas para avaliar a mensuração as perdas esperadas decorrentes dos contratos com clientes, consideramos que as informações e registros apresentados nas demonstrações contábeis estão consistentes e adequadas no contexto das demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto.Outros assuntosDemonstrações do Valor AdicionadoAs demonstrações individuais e consolidadas do valor adicionado (DVA) referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2018, elaboradas sob a responsabilidade da Administração da Companhia, e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS, foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações contábeis da Companhia. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações contábeis e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos na NBC TG 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Em nossa opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto.Outras informações que acompanham as demonstrações contábeis individuais e consolidadas e o relatório do auditorA administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração. Nossa opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório.Em conexão com a auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, nossa responsabilidade é ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações contábeis ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito. Responsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações contábeis individuais e consolidadasA administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), aplicáveis às entidades de incorporação imobiliária no Brasil, registradas na CVM, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Na elaboração das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia e suas controladas ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações. Os responsáveis pela governança da Companhia e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis. Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadasNossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis individuais e consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtivemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionaisObtivemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e suas controladasAvaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela AdministraçãoConcluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia e suas controladas. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia e suas controladas a não mais se manterem em continuidade operacionalAvaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as divulgações e se as demonstrações contábeis individuais e consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequadaObtivemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações contábeis consolidadas. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria.Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros a spectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.Fornecemos também aos responsáveis pela governança, declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas. Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados mais significativos na auditoria das demonstrações contábeis do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que alguma lei ou regulamento tenha proibido a divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.São Paulo, 22 de março de 2019Maria Aparecida Regina Cozero AbdoCT CRC 1SP-223.177/O-1Grant Thornton Auditores IndependentesCRC 2SP-025.583/O-1