DFP 2010 de CACHOEIRA VELONORTE S/A

RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS Ilmos. Srs. Acionistas e Diretores da CACHOEIRA VELONORTE S/A Examinamos as demonstrações contábeis da CACHOEIRA VELONORTE S/A, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2010 as respectivas demonstrações de resultado, das mutações do patrimônio líquido e das operações de fluxo de caixa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.Responsabilidade da administração sobre as demonstrações contábeisA administração da CACHOEIRA VELONORTE S/A é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorções relevantes, independente se causada por fraude ou erro.Responsabilidade dos auditores independentesNossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorções relevantes. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidências a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo avaliação dos riscos, de distorções relevantes nas demonstrações contábeis, independente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de risco, o auditor considera os controles internos relevantes para elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis da Entidade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriadas nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos. Uma auditoria inclui, também, a avaliação de adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Base para opinião com ressalva sobre as demonstrações contábeis 1)Conforme descrito em nota explicativa n°6, os saldos a título de Impostos a Recolher, no Passivo não Circulante, foi elevado para R$ 59.872 mil em 2010, (R$ 43.635 mil em 2009) substancialmente representado por encargos de INSS devidos, PIS e COFINS e outros tributos devidos de vários exercícios, atualizado até o exercício de 2010. Até o exercício de 2008, após atualizações, foram registrados na conta de ajustes de exercícios anteriores. A partir de 2009, em contas de resultado dos respectivos exercícios. Este saldo está pendente de revisão das autoridades fiscais.2)Impossibilidade de quantificar os ajustes e seus efeitos, bem como as possibilidades de desfechos finais de Empréstimos e Financiamentos (Nota 7) e Fornecedores Concordatários (Nota 8), registradas no grupo de Passivo Não circulante.3)As demonstrações contábeis apresentavam, em 31 de dezembro de 2010, um saldo na conta de prejuízos acumulados no montante de R$ 68.983 mil, e Patrimônio Líquido negativo, configurando passivo descoberto de R$ 49.253 mil. Essas demonstrações contábeis foram elaboradas considerando que a Companhia irá continuar operando, cujas condições pressupõem a realização de operações lucrativas de forma a gerar resultados futuros, e também a necessade de aporte de novos recursos na conta de Capital.4)Conforme mencionado na nota explicativa de número 01, a Sociedade continua em regime de concordata preventiva e o serviço jurídico informa que todos os créditos quirografários já foram liquidados ou depositados, restando dois credores privilegiados que se encontram com seus créditos compensados, mas insistem no processo de cobrança, os quais aguardam a decisão da justiça.5)O endividamento fiscal da Companhia é considerado por nós relevante, tendo a situação sido agravada em 06/06/2008, com o recebimento da NOTIFICAÇÃO/SOART/DRF/STL/MG Nº. 179/2008, comunicando o encerramento da conta do Programa de Parcelamento Especial (PAES), passando os débitos para cobrança final, cujas conseqüências não conseguimos quantificar.6)Os bens do Imobilizado tangível e intangível e outros ativos não circulante não são avaliados anualmente para identificar evidencias de perdas não recuperáveis, ou, ainda, sempre que eventos ou alterações significativas nas circunstâncias indicarem que o valor contábil pode não ser recuperável. Não foi possível quantificar possível perda decorrente das situações em que o valor contábil do ativo ultrapasse seu valor recuperável, definido pelo maior valor entre o valor em uso e o valor líquido de venda do ativo, que deveria ser reconhecida no resultado do exercício. 7)Conforme descrito na nota explicativa n° 1, em 08 de janeiro de 2011 a Cachoeira Velonorte S.A, em cumprimento aos termos do parágrafo 4° do Artigo 157, da Lei 6.404/76, e da instrução n°358/2002 da CVM - Comissão de Valores Imobiliários, comunicou aos seus acionistas e ao mercado em geral que em 22 de novembro de 2010, houve arrematação judicial do imóvel onde se localiza sua sede e instalações industriais, localizado no n°435 da Praça Cirino Pereira, Centro, Cachoeira da Prata - MG, e que a Empresa está adotando as medidas necessárias para o redimensionamento e transferência de suas atividades para novo endereço no mesmo município. Diante do fato publicado, não foi possível opinar sobre os possíveis efeitos nas contas dos ativos imobilizados tangíveis incluídos no balanço patrimonial, e seus reflexos nos demonstrativos de resultado, mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa, nem como na operacionalidade produtiva. Opinião com ressalvaEm nossa opinião, exceto pelos efeitos dos assuntos descritos no parágrafo base para opinião com ressalva sobre as demonstrações contábeis, essas demonstrações contábeis apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e contábil da Cachoeira Velonorte S.A em 31 de dezembro de 2010, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Outros AssuntosAs demonstrações contábeis encerradas em 31 de dezembro de 2009 foram por nós auditadas, nas quais emitimos parecer datado de 08 de abril de 2010, que além das ressalvas contidas nos itens 1, 2, 3, 4, 5, 6 do parágrafo Base para opinião com ressalva sobre as demonstrações contábeis, apresentou as seguintes ressalvas e ênfases: 1)Impossibilidade de concluir sobre as contas a receber de clientes devido a falta de respostas das circularizações. Para o exercício em análise aplicamos apenas testes alternativos sobre os recebimentos subseqüentes. 2)Conforme mencionado na nota explicativa número 03, a Velonorte possui registrado em conta de provisão para credito de liquidação duvidosa montante de R$ 2.850 mil, no entanto encontra-se registrado no movimento financeiro um montante de R$ 4.001 mil vencidos há mais de 90 dias, o que confirma que a provisão encontra-se insuficiente. 3)A Cachoeira Velonorte S.A paralisou as atividades da fábrica de i apora/MG em fevereiro de 2009. Não foi possível identificar e quantificar os possíveis reflexos dessa decisão.Belo Horizonte, 25 de fevereiro de 2011.ACE-AUDITORIA ASSESSORIA E CONSULTORIA EMPRESARIAL CRC-MG Nº. 4.753 / CVM Nº. 7720 - Código CVM 5517______________________________________________Dário Lúcio Pinto Domingos França da CostaSócio ResponsávelDiretor ResponsávelContador-CRC-MG 36.375Contador-CRC-MG 52.326 ______________________Marcelo Saraiva Gerente ResponsávelContador-CRC-MG 080306